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保险金又传大鳄破产，最终谁会躺枪？

发布时间:2021-06-11 03:12:03 【财经资讯】 0次阅读

摘要保险金壹地产巨无霸恒大最近又处在风口浪尖之上。一周前，各地纷纷传出恒大房价大跳水的新闻，和以往降价光打雷不下雨，先升价再降级的奇葩做法不同，这次恒大的降价，是

壹

地产巨无霸恒大最近又处在风口浪尖之上。

一周前，各地纷纷传出恒大房价大跳水的新闻，和以往降价光打雷不下雨，先升价再降级的奇葩做法不同，这次恒大的降价，是动真格的。

简而言之，就是一步到位，直接7折那都算低的，55折，甚至5折的楼盘都出来了。

不过有两个前提条件，一是必须全款，拒绝一切按揭；二是网签延后，等待时间待定。

因为这两个前提条件过于奇葩，一时间传言四起，各种“破产论”、“资金断裂论”、“一房两吃论”层出不穷。

对恒大未来持悲观态度的吃瓜群众越来越多，只要有一点为恒大说话的，都会被网友戏称为“恒大品牌部同事”。

这场线上的激烈论战，持续了有一周之久，随着越来越多专业投研机构下场，流言蜚语少了，恒大的风评也在逐步好转，至少不是日均破产这么悲惨了。

大智去查了一下相关数据，过往数年，恒大的销售业绩一直稳居全国前三，拿地量在今年以前也一直保持在头部集团，只是到今年才出现断崖式下跌。

直到去年年底，住建部为房企融资划定三条红线后，恒大突进狂飙式的发展才终于告一段落，叠加去年9月份1200亿资金成功债转股的诡异事件，恒大痛下决心降杠杆、去库存，也在情理之中。

近日，恒大董事会主席许家印在战略合作伙伴交流会上也展现了坚定的降杠杆决心。

他表示，通过实施“高增长、控规模、降负债”的发展战略，公司在6月底前将力争一条红线转绿，有息负债也有望从去年最高的 8743 亿降到 6000 亿以下。

大智咨询了两位头部房地产企业的朋友，他们均认为恒大可以实现“红转绿”，没有破产的风险。

以上信息，结合诸多专业人士的分析，大智觉得，恒大这波降价促销一定程度上还算是真心实意的，就是之前步子迈得太大，负债太高，得逐步降温，去杠杆化解风险，这和许多接近破产，资金行将枯竭的公司所采取的骚操作不太一样，恒大也还没有到那么危险的地步。

贰

事情到此，按理说就接近尾声了，不过最让大智在意的，是许多网友的评论：

几千亿的债务，不要说许家印这辈子还不完，即使他孙子的孙子也还不完。

持这种观点的网友还不少，让大智想起前几年，万达深陷债务漩涡的时候，大家对于王健林和王思聪，也持有类似的观点。

在网友看来，许王二人就是空手套白狼的资本家，骂一骂固然解气，但是事实真是这样的么？

或者退一步说，万一几年前万达真的破产了，或者过一段时间恒大真的资金链断裂了，王健林和许家印，就真的会背上千亿级的债务，然后还债“子子孙孙无穷尽也”吗？

当然不是了。

叁

大智之前写过一篇文章《心焦了，我国高净值人群即将突破300万》，里面提到，针对许王这样的超级大富豪，有一种专门的财富管理机构，叫家族办公室。

能为这种富豪服务的机构，都是万里挑一的高技术型人才，他们聚焦于高净值客户整个家族的税金、法律事务、资产传承、个人与企业资产的风险隔离、资产的不断增值，以及社会价值的实现等全方位的服务，自然不会忽视万一金主的公司破产了，他们的债务问题。

再直白一些，这些人早就把各种意外事件的应对方法安排得明明白白了，他们的个人债务、家族债务是和企业债务切割得非常干净的。

企业破产后，他们的个人资产是不可能用来还债的，这辈子都不可能用来还债的。

这里牵扯到两个专属的高端产品，一个叫家族信托，另一个叫保险金信托。

前者是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，专注于解决家族财富传承的各种具体问题，但是家族信托的门槛太高，如果你的净资产少于“一个小目标”，是没资格玩这个的，也不会有专业的机构对你感兴趣。

对于资产只有几分之一个小目标，甚至几十分之一个小目标的人，特别是一些中小型企业主，大智建议好好关注后者——保险金信托。

肆

保险金信托，某种意义上是保险的近亲，具有财富传承、财富增值、风险隔离、税务筹划、隐私保护等丰富的功能，然而其功能和内涵，远远不是“保险+信托”的结合，而是1+1>2的效果。

保险金信托最早诞生在19世纪末的英国，20世纪上半叶在美国逐渐繁荣起来，随后风靡许多发达国家。

相比起英美等国，我国保险金信托业务开办的时间较晚，台湾地区于2001年首次开办相关业务，内地则迟至2014年。

近年来，得益于中国经济持续数十年的高速增长，中国高净值客户数量迅猛增长，传统的金融产品已无法满足其财富传承和财富管理的需求。

相较于单纯的保险产品而言，保险金信托具有受益人更广泛、给付更为灵活、理赔金更加独立、财产更保值增值等几方面的优势。

相较于一般的家族信托，保险金信托投资门槛比较低，受众面更广，同时还具有杠杆性和收益锁定性优势。

顾名思义，保险金信托最鲜明特点便是：“信托作为保险的受益人”。

在这种设置下，出险时，保险公司会把理赔资金直接交付投保人所设立的信托，信托机构则根据信托合同管理这笔资产。

由于受益人获得的理赔金不属于被保险人的遗产，因而传承时避免了遗产继承的诸多繁杂手续。

目前，保险金信托有两种较为常见的模式。

第一种模式：投保人设立信托，并且以为自己购买保险，将保险合同的受益人设定为所设立的信托。

第二种模式：委托人设立信托，信托公司同时作为投保人和保单受益人，委托人作为保单被保险人。

信托公司代受托人交保费并管理保单，当委托人离世后，信托公司为委托人管理理赔金。

在这种模式下，委托人可提前将一部分财产装入信托，产生债务隔离的效果。

若委托人日后出现债务风险，已经装入信托的资产便不会被用于偿债，避免了因资产用于偿债而导致的保费断缴。

建议各位中小企业主好好研究一下这种模式，避免日后经营不善，让企业债务变成自身债务，那就有点麻烦了。

简单概括一下保险金信托的优势：

一是具有较低的门槛，客户只需投入少量保费，便可设立巨额保额的信托，相比起传统信托，价格更加亲民、

二是具有财富杠杆效应和收益锁定性，传统家族信托虽能实现分批传承，但缺乏杠杆效应，而寿险等保险的杠杆功能比较明显，投保人每年缴纳较少的保费，当保险发生时保险金的数额通常是投保人缴纳保费的数倍，利用巨额保险赔偿实现财富的积累，再将数额巨大的保险金纳入信托架构，通过信托机构的资产管理优势实现个人财富的保值增值。

三是可以有效规避各种继承的繁琐手续，目前我国财产继承的手续相当繁琐，无论是法定继承还是遗嘱继承，如果继承人想把财产转移到自己名下，都需要办理继承权公证。

而在保险金信托的架构下，保险公司直接将理赔款交给信托专户即可，无需进行任何继承权公证。

大智在这里提醒一句，保险受益人在投保时必须要指定，这一步如果忽略了，则保险赔付金会被视为被保险人的遗产，不仅要经过复杂的公证手续才能继承，还会被用于偿还被保险人生前债务。

综合上述内容，不难看出，这个保险金信托，可谓是为我国暂时无法达到家族信托成立门槛的高净值人群量身定制的产品。

作为重要的金融创新工具，保险金信托虽然仍面临接受度不高、配套行业监管不完善等问题，却正在被越来越多的高净值人士所接受。

伍

据全国工商联数据显示，中国私营企业的平均寿命只有2.9年，中国每年约有100万家私营企业破产倒闭，60%的企业在5年内有破产风险。

我国中小企业“短寿”现象由多方面原因造成，一方面是全球日益严重的投资贸易冲突、风云诡谲的市场等外部因素，另一方面是企业所有权、经营权、决策权、监督权都由家族成员控制，缺乏规范科学的治理结构与管理制度等内部因素。

一旦企业出现经营风险，企业主往往难以独善其身，在缺乏资产隔离安排的情况下，甚至会造成企业债务等同家庭债务的情况，影响家庭资产安全。

由于缺乏法律合规和资产隔离意识，企业主还有可能在经营过程中触碰法律红线而不自知，如挪用资金罪、职务侵占罪等，如企业主能够提前预见，并妥善用好保险金信托的资产隔离特点，做出合理规划，则可以规避家庭财产和企业财产混同的风险，避免财产流失。

保险金信托，既可以实现对生存保险金的身前财富管理，又可以实现对身后财产的安排，优势明显。

随着我国财富市场的进一步发展，其市场前景可谓广阔。