什么是债券基金-债券、基金都是如何分类的？

什么是债券基金？这个安全性高吗

债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。　　债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(或债券持有人)即债权人。　　在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。

债券、基金都是如何分类的？

一、基金

1、按照投资品种

货币基金

没有投资占比要求，一般投资债券和银行定期存款等稳定的有价证券。

债券基金

投资股票和债券，债券至少要占比80%。

股票基金

顾名思义就是投资股票了。

混合基金

股票和债券混合投资，没有占比要求，根据市场情况，基金经理会调整债券和股票的占比。

2、按照交易渠道

场外基金

价格按天变化，以每个交易日的下午3点的价格为准，如果过了下午3点，则以下个交易日的下午3点为准。

场内基金

价格随时变化，以当时买入价格为准，需要有股票账户。

3、按运作方式

开放式基金

基金份额不固定，随着买入的人越多，份额增加。

例如：3亿份额的基金，随着买的人增多，变为10亿份额。

封闭式基金

基金份额固定。

例如：一份10亿份额的封闭式基金，A持有该基金70%，占有7亿份额，B持有有30%，占有3亿份额，这个时候来了C，C想买10亿份额，那么C只能等待A或者B卖出10亿的份额，才能购买。

4、按投资方式

主动型基金

基金经理拿我们的钱来替我们投资，怎么投资，投资什么都是基金经理说了算。

被动型基金

又称为指数基金，基金经理选取特定的股票作为投资对象，复制市场的平均收益。

一张思维导图可以简单看下：

二、债券

1、政府债券

政府债券是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证，具体包括国家债券即中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券等。

2、中央银行债券

发行主体为中国人民银行，是为调节货币供应量面向商业银行（一级交易商）发行的债务凭证。期限一般不超过1年，但也有长至3年的品种。

央行票据通过央行公开市场操作系统发行，在银行间债券市场交易，在中央结算公司托管。

3、政府支持机构债券

政府支持机构债券由政府支持的公司或金融机构发行，并由政府提供担保。一般地，政府支持机构债券通过中央结算公司发行，在银行间债券市场交易，主要在中央结算公司托管。包括铁道债券和中央汇金债券。

4、金融债券

金融债券是指银行及其他金融机构所发行的债券。一般地，金融债券通过中央结算公司发行，在银行间债券市场交易，在中央结算公司托管。包括政策性金融债券、商业银行债券和非银行金融债券。

5、企业信用债券

企业信用债券是指发行债券的企业不以任何资产为担保或抵押,全凭企业的信用发行的债券,属于无担保证券范围。

6、资产支持证券

资产支持证券，是指企业或其他融资主体将合法享有的、缺乏流动性但具有可预测的稳定现金流的资产或资产组合（基础资产）出售给特定的机构或载体（SPV），SPV以该基础资产产生的现金流为支持发行证券，以获得融资并最大化提高资产流动性的一种结构性融资手段。基础资产类型包括：企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等财产权利，基础设施、商业物业等不动产财产或不动产收益权，以及中国证监会认可的其他财产或财产权利。2014年11月，证监会发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套规则，改事前行政审批为事后备案，实施负面清单管理制度。

7、熊猫债券

熊猫债券是境外机构在中国境内发行的人民币债券，目前发行人主要是国际开发机构和境外银行。熊猫债券在银行间债券市场发行、交易，一部分在中央结算公司登记托管，另一部分在上海清算所登记托管。

8、同业存单

存款类金融机构法人在银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是货币市场工具。同业存单采用电子化方式通过外汇交易中心公开或定向发行，投资和交易主体为同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品，在上清所登记托管。固定利率存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月和1年；浮动利率存单期限包括1年、2年和3年。

简单的可以看下这张图：

债券基金真的稳健吗？有何风险？

应该说除了货币基金（余额宝对应的产品）以外，就数债券基金最为稳健了，稳健到什么程度呢？

稳健到他的收益率都不被市场所重视，但其实13年来，年平均收益率达到了7.65%。而只有熊市的时候，市场才会恢复对保持正收益的债券基金的关注。

13年以来，债券基金只有1年是平均负收益

近13年多以来，债券基金只有1年出现过负收益，其余的12年都取得了正收益，应该说是比较稳健的一个投资产品。

比如2018年，上证指数跌幅超过20%，股票市场哀鸿遍野，前3季度股票型和混合型基金平均都是负收益，只有QDII和债券基金平均取得了正收益，债券基金才开始收到市场的关注。

根据Wind统计显示，截至9月28日，各类基金中，QDII基金的平均收益率最高，为3.1%，其次是债券型基金，为2.85%，而股票型和混合型基金平均收益率分别为-16.09%、-8.25%。

而今年以来表现最好的前10只债券基金，表现最好的收益率达22.46%，为长信稳益纯债。

13年来债券基金的年平均收益率达到7.65%

那是否是只有今年债券基金表现才如此出色呢？不是的。债券基金从2005年-2018年的13年间，只有2011年出现了3.12%的亏损，其余年份都出现了正收益，其中2017年平均收益率1.59%，2018年前3季度平均收益率2.85%，13年的平均年收益率达7.65%。

这还只是平均的收益率，如果选择了一只优秀的债券基金，这个收益率还可以提升。比如个人比较喜欢的易方达稳健收益债券。

2005年9月成立，累计收益率139.32%，成立以来换了4位基金经理，现任基金经理任职时间为6.5年，那我们就从2012年的业绩开始看起。因为不是同一位基金经理的业绩没办法进行对比。

从上表可以看出，易方达稳健收益自2012年-2017年均取得了正收益，年均收益率11.86%。即使是在2013年和2016年的熊市，依然帮助投资者守住了本金。而2018年呢？依然取得了2.2%的正收益。

很多投资者朋友都不屑于债券基金的收益率，总觉得这点收益率对于资产的增值没有贡献，但其实这里面蕴含了一个深刻而简单的投资道理，那就是不要亏损。当你亏损了50%以后，你需要涨100%才能回本。

因此，个人还是喜欢在进行组合的时候，增加一点债券基金的配置，平衡整个组合的风险收益比。因为股债通常都是有跷跷板效应的，债券可以降低市场大幅下跌时，组合的风险。

以上就是个人对于债券基金的看法，希望对大家有所帮助。

手动码字，分享不易，谢谢点赞。

现在买什么样的债券基金比较好？

不是的 债券基金是投资债券为主，也可以投资股票的 所以，不能说比定期存款好，是有风险的，更不会有定期利率的收益的 现在债券基金不合适，你们家庭属于保守型的，不适合选择基金投资，还是选择银行定期存款

关键词：什么是债券基金

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