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豆油期货-豆油期货一手多少钱

发布时间:2021-08-15 02:01:56 【财经资讯】 0次阅读

摘要豆油期货的交易规则(一)保证金制度豆油期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。交易所保证金实行分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加，交易所将逐步提

豆油期货的交易规则

(一)保证金制度豆油期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。交易所保证金实行分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加，交易所将逐步提高交易保证金。当豆油合约出现连续涨(跌)停板时，交易所将适当提高交易保证金。1、豆油合约临近交割期时交易保证金收取标准交易时间段交易保证金(元/手)交割月份前一个月第一个交易日合约价值的10%交割月份前一个月第六个交易日合约价值的15%交割月份前一个月第十一个交易日合约价值的20%交割月份前一个月第十六个交易日合约价值的25%交割月份第一个交易日合约价值的30%2、豆油合约持仓量变化时交易保证金收取标准合约月份双边持仓总量(N)交易保证金(元/手)N≤40万手合约价值的5%40万手按上述文字描述规则50万手按上述文字描述规则60万手按上述文字描述规则3、当豆油合约在某一交易日(该交易日记为第N个交易日)出现涨跌停板单边无连续报价的情况，则当日结算时，该期货合约的交易保证金按合约价值的6%收取(原交易保证金比例高于6%的，按原比例收取)。若第N+1个交易日出现与第N个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第N+1个交易日结算时起，该豆油合约交易保证金按合约价值的7%收取(原交易保证金比例高于7%的，按原比例收取)。若某期货合约在某交易日未出现与上一交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则该交易日结算时交易保证金恢复到正常水平。(二)涨跌停板制度交易所实行价格涨跌停板制度，由交易所制定各期货合约的每日最大价格波动幅度。交易所可以根据市场情况调整各合约涨跌停板幅度。豆油合约交割月份以前的月份涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4%，交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的6%。新上市合约的涨跌停板幅度为一般月份涨跌停板幅度的两倍，如合约有成交，则于下一交易日恢复到一般月份的涨跌停板幅度；如合约无成交，则下一交易日继续执行前一交易日涨跌停板幅度。当某合约第N+2个交易日出现与第N+1个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则在第N+2个交易日收市后，交易所将根据市场情况采取以下风险控制措施中的一种或多种：暂停交易，调整涨跌停板幅度，单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，暂停部分会员或全部会员开新仓，限制出金，限期平仓，强行平仓，强制减仓或其他风险控制措施。(三)限仓制度交易所实行限仓制度。限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。当豆油一般月份合约单边持仓大于10万手时，经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的20%，非经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的10%，客户该合约持仓限额不得大于单边持仓的5%。当豆油一般月份合约单边持仓小于等于10万手时，经纪会员该合约持仓限额为20,000手，非经纪会员该合约持仓限额为10,000手，客户该合约持仓限额为5,000手。豆油合约进入交割月份前一个月和进入交割月期间，其持仓限额为：单位：手交易时间段经纪会员非经纪会员客户交割月前一个月第一个交易日起8,0004,0002,000交割月前一个月第十个交易日起4,0002,0001,000交割月份2,0001,000500套期保值头寸实行审批制，其持仓不受限制。

怎样炒大连豆油期货行情？

根据每天的波动，观察阻力和支撑点来判断价格点位，判断好趋势大连豆油期货行情。

综合分时线和布林带来判断日内走势。每天的行情走势都是不一样的，不能持仓和频繁操作。想要做到盈利。每天保持盈利十个点就可以了。阻力和支撑。等待机会下单

如何进行豆油期货套利

可以做豆油跨期套利和豆油、豆粕的跨商品套利。豆油1005、1001合约跨期套利刚从贴水价差缩小到小幅的升水价差可以先观察一下豆油1001和豆粕1001合约在贴水价差缩小过程中。都可以进行贴水价差的价差套利交易。

期货豆油和棕榈油哪个走势好操作？

期货豆油和棕榈油哪个走势好操作主要跟自身的交易模式和交易习惯有关，例如更擅长于波动大的品种还是波动小的品种，季节性特征强的品种还是弱的品种等等。实际上两者虽然都是油脂类期货，用途上也具有很强的可替代性，但在价格走势和波动特征上还是有差异的。

下面我就用详细数据给大家分析期货豆油和棕榈油的价格走势和波动特征，以供大家作为交易操作的参考，而后再介绍一下两者的价差关系。回答中可能会涉及一些专业名词，如有看不明白的地方，欢迎关注私信我，交流探讨！

期货豆油和棕榈油的季节性指数对比

下图是期货豆油和棕榈油的季节性指数走势图。

由上图可知；

棕榈油期货的季节性指数特征更明确，前三季度维持弱势下行，四季度强势反弹，至年末季节性指数值还略高于豆油。而豆油期货季节性指数特征更弱一些，更不容易把握走势的方向性和一年内各时间段的行情节奏。
亦即，从走势的方向性和一年内各时间段的行情节奏上，棕榈油期货比豆油期货更好操作一些。

期货豆油和棕榈油的活跃度对比

下图是期货豆油和棕榈油的活跃度对比图（历年逐日均值）。

由上图可知；

棕榈油期货的活跃度在一整年中都比豆油期货高，且四季度棕榈油期货的活跃度更高。亦即棕榈油期货比豆油期货更受短期资金的青睐，交易量更大，投机气氛更浓。从长期均值来看，棕榈油期货的活跃度每日均值为1.00倍，豆油期货为0.66倍。
活跃度大的优点在于，当下单量较大时棕榈油期货比豆油期货更不容易产生较大的滑点。
亦即，从活跃度这点来说，投资者如果是短期操作又喜欢追逐资金热点的交易习惯和交易模式，那么棕榈油期货比豆油期货更好操作一些，反之则豆油期货更好操作一些。

期货豆油和棕榈油的波动对比

一、隔夜波动和日内波动对比

下图是期货豆油和棕榈油的隔夜波动和日内波动指标。

由上图可知；

在隔夜波动上，棕榈油期货隔夜跳空指标大于豆油期货。棕榈油期货的隔夜向上向下跳空指标均值分别为0.35%和﹣0.39%，而豆油期货隔夜向上向下跳空指标均值分别为0.32%和﹣0.33%。
在日内波动上，棕榈油期货日内极值指标也大于豆油期货。棕榈油期货和豆油期货的日内极值指标均值分别为1.51%和1.26%。
在两者的波动指标倍数上，棕榈油期货日内极值波动指标是豆油期货的1.20倍，隔夜向上跳空波动指标是豆油期货的1.10倍，而隔夜向下跳空波动指标是豆油期货1.18倍。

下表是期货豆油和棕榈油的波动指标数值。

二、收益波动对比

下图是期货豆油和棕榈油的日收益波动率图。

由上图可知；

棕榈油期货的日收益波动率在一年中的各月都大于豆油期货。
棕榈油期货的日收益波动率均值为17.58%，而豆油为14.69%，棕榈油期货是豆油期货的1.20倍。

三、本节小结

综合本小结所述，有以下几点；

从期货豆油和棕榈油的波动特征上看，无论日内波动、隔夜波动还是收益率波动指标，棕榈油期货都明显大于豆油期货。
日内波动指标，棕榈油期货是豆油期货的1.20倍。隔夜向下/向上跳空指标，棕榈油期货是豆油期货的1.10/1.18倍。收益率波动指标，棕榈油是豆油期货的1.20倍。
亦即，对于习惯波动程度较高的投资者来说，棕榈油期货更好把握一些，反之则豆油期货更好把握一些。

期货豆油和棕榈油比价分析

棕榈油和豆油是全球使用量排在前两名的植物油，两者在使用上具有非常强的可替代性，其中豆油大部分用于食用消费，而棕榈油除了食用消费外在工业方面也有重要的用途。所以两者的价格走势不但具有相关性，其比价更是存在较为稳定的数量关系，下面就给大家详细分析一下豆油期货和棕榈油期货的比价数量关系。

下图是豆油期货和棕榈油期货历年比价均值走势及两者的收益变动线性关系图。

由上图可是；

如上右图，从豆油期货与棕榈油期货的历年比价均值走势上看，两者年内比价走势有非常明显的特征。其特征是一、二季度比价盘整中略有抬升，三季度开始比价快速上行，至四季度比价又快速回落到与年初差不多的位置。
其背后的逻辑是，每年三季度是大豆现货供应淡季，大豆现货价格上行的同时推高豆油压榨成本从而导致豆油价格随之走高，进而拉高豆油期货和棕榈油期货的比价。进入四季度后，新豆陆续上市，豆油压榨成本回落，反映到比价上就是豆油棕油比价的回落。
如上左图，豆油期货和棕油期货的价格变动表现出非常强的线性关系。
两者的价格变动关系是：豆油期货价格变动=0.7493×棕榈油期货价格变动﹣0.0030%。
价格变动的可决系数是：R^2=0.8030，该指标大家可以简单理解为豆油期货和棕油期货价格变动的相互解释程度。
期货豆油和棕榈油的价格变动相关系数是：0.8961，达到了高度相关的水平。

总结

综上所示，可以总结为如下几点；

期货豆油和棕榈油哪个走势更好操作主要看投资者的交易习惯和交易模式，再结合我上文中分析的豆油期货和棕榈油期货各项特征综合考虑。
从季节性指数特征上看，棕榈油期货在一年内的走势方向性和行情节奏比豆油期货更加明确，也更好操作一些。
从活跃度上看，棕榈油期货的活跃度更高，比豆油期货更能得到短期资金的青睐。对于习惯追逐资金热点或对滑点要求较高的操作模式来说，棕榈油期货更好把操作一些，反之则豆油期货更好操作一些。
从波动风险上看，棕榈油期货的日内、隔夜及收益波动风险指标都比豆油期货高。投资者如果习惯于强波动的操作，可以选择棕榈油期货，反之则选择豆油期货。
豆油和棕榈油具有极强的可替代性，这就决定了两者的比价存在一定的关系，所以选择交易品种时，需要参考两者的行情走势相对强弱关系。
从两者的价格数量关系上看，期货豆油和棕榈油的价格变动相互解释程度为0.8030，而价格变动的相关系数达到0.8961。线性数量关系为：豆油期货价格变动=0.7493×棕榈油期货价格变动﹣0.0030%。

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