艾略特波浪理论-求艾略特波浪理论和证券投资分析TXT电子书

艾略特波浪理论的数浪标准或原则是怎样的？一个波浪周期可分为几个大浪？

波浪理论（属于技术分析）认为所有人类活动就像海浪一样高低起伏，一般的讲一个上涨行情有5个上升浪和3个下降浪组成，艾略特波浪理论理论分析了每一浪之间空间的比例关系，对行情的发展和折返预测提出了一些有用的观点（斐波那契级数、黄金分割）。 多数机构和专业投资人大户在用波浪理论分析行情，所以在公认的关键点位行情往往符合该理论的预测，但不是百分百的。 股市分析有基本面派如巴菲特和技术派；多数投资机构结合两方面来研究。 波浪理论预测非常复杂，个人投资者不建议使用。

艾略特波浪理论怎么判断第一浪?请教高手帮忙。

既叫浪段半5/9/13浪涨或3/7/14浪跌应注意面：1、价格必处线图重要技术位置家都重视位置；2、浪波呈疯狂急剧加速或者衰竭状态（波波）；3、线、短线摆荡指标全部极度超买或超卖位置背离迹象更胜算

什么是艾略特波浪理论？波浪理论具体该怎么运用？

拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）是波浪理论的创始人。1871年7 月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市的玛丽斯维利镇（Marysville）。他在危地马拉得了一场大病，并于1927年退休，退休后，他回到加利福尼亚的老家养病。在这段漫长的休养期间，他揣摸出了股市行为理论，认为波浪理论是对道氏理论的必要补充。

1934年，艾略特与正在投资顾问公司担任股市通讯编辑的查尔斯·Ｊ·柯林斯建立了联系，对其阐述了自己的发现。柯林斯在1938年同意为他出版《波浪理论》，同时举荐艾略特担任了金融世界》杂志的编辑。 1939年，艾略特在这份杂志上发表了12篇文章，宣传和推广自己的理论，希望投资者能够接受他的理论。1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了关于波浪理论的经典之作《自然法则－宇宙的奥秘》。

拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特利用道琼斯工业指数作为主要研究对象，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13 种型态，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。最终他提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。

艾略特波浪理论从其诞生的那天起在市场的实践中就颇有争议，对波浪理论的理解可以说是仁者见仁、智者见智，具有非常强的主观性。 在趋势交易法交易员培训中，我们经常遇到有学生抱怨：“波浪理论很深奥，难以掌握，波浪总是数错或是根本不知道该如何正确数浪！”，困扰他们的主要原因是：标准答案意识和波浪理论内容的不确定性。

1. 标准答案意识

所谓“标准答案意识”，就是说人们总认为书本上写的波浪理论的所有内容都是标准答案，所以数浪的方法也应该有一个标准答案，倘若找不到标准答案，或一时拿不准标准答案，即便自己有成熟的想法，也总是首先否定自己的想法，在人们的眼里，标准答案意味着“正确”；与之相反或者不同的，便意味着“错误”。这个“标准答案意识”让你丧失了独立思考的能力，埋没了自己的独到见解。众所周知，考试制度是中国文明对世界的巨大贡献，但令人遗憾的是，这种辉煌的考试文明催生了一个个悲剧性的结果，那就是“标准答案意识”。我们在分析波浪理论时，这种不健康的意识会自然地流露出来，并且不断地阻碍自己做出正确的决定。要想解决这个问题，必须要在自己主观意识上有所突破，在大脑中不断重复这样的心理暗示：

波浪理论没有标准答案。我的数浪方法就是标准答案。 数浪只是手段，交易才是目的。 不管我怎么数，都不会影响我的交易绩效。 在经过一段时间的练习后，让大脑自然回归到正确的思维模式，只有在潜意识中建立积极的、正确的波浪理论内容，你的交易结果才能够有根本性的转变。

2. 波浪理论内容的不确定性

如果艾略特提出的八浪循环模式早已经在你的大脑中定下了一个绝对理论的框架，那么，在用此框架预测市场走势的尝试中屡屡失败也许远非分析理论的正常误差所能解释的，其实，这一现象体现了主观的绝对的波浪理论与客观的相对的市场间实际的矛盾。 任何正确的理论对于市场的反映应该是客观的，而不是主观的，理论要尽可能地反映客观现实的一般规律性，决不可以是空想的假说，否则就难以得到你想要的结果。投资者没有用客观的理论指导自己的交易行为，自然得不到自己想要的结果－“正确的波浪结构（非主观、而是市场本身的客观存在）”。艾略特波浪理论提出了一个主观的八浪循环的精确模式，艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都展现出周期循环的特点，每一个完整的上升浪由5个主升浪和3个调整浪组成，如图【上升趋势完整8浪循环示意图2－1】所示。

图【上升趋势完整8浪循环示意图2－1】中可以看出，图中左边的5浪上升为上升趋势，右边的abc 调整浪为准下降趋势 趋势趋势 趋势，也就是说，完成c浪之后，调整结束，完成了一个8浪循环。按此说法，新的循环将开始，价位应该展开的向上走势。然而，只要不升破b浪的高点，并且又展开下降并跌破c浪最低点，这就是10浪或10浪以上循环而不是波浪理论的8浪循环，如图【上升趋势111 1000 0浪循环示意图2－2】所示。

上升趋势10浪循环示意图2－2

在一个上升趋势完整结构中，实际包含了两个趋势，一个为上升趋势，一个为准下

降趋势。 艾略特波浪理论中论述每一个完整的下跌浪同样由5个主跌浪和3个调整浪组成，

如图【下降趋势完整8浪循环示意图2－3】所示。

下降趋势完整8浪循环示意图2－3

图【下降趋势完整8浪循环示意图2－3】中可以看出，图中左边的5浪下降为下降趋势，右边的abc 调整浪为准上升趋势，也就是说，完成c浪之后展开的向下的调整，只要不跌破b浪的低点，未来展开上升并突破c浪最高点的概率要远远大于下降的概率。也就是未来有可能是10浪以上循环而不是波浪理论的8浪循环，如图【下降趋势10浪循环示意图2－4】所示。

下降趋势完整10浪循环示意图2－4

在一个下降趋势完整8浪结构中，实际包含了两个趋势，一个为下降趋势，一个为准上升趋势。 例如，图【欧元小时图2－5】是外汇市场欧元小时图。我们首先找出下跌的所有浪。

按照波浪理论的概念，之后就应该是abc 调整浪，然后再展开下跌的8浪循环模式

（1＋2＋3+4+5+a+b+c=8浪）如图【欧元小时图2－6】所示。

由图【欧元小时图2－7】中可以看出，价格走势并没有按照艾略特的主观模式运行，

而是展开了一个abcde 的5浪上升，不是abc 调整浪。

类似这样的例子比比皆是，图【各循环浪所占比率图5－8】是我们统计外汇市场欧

元自2010年1月1日-2010年8 月23日小时图中的各循环浪概率分布。由图【各循环浪所占比率图5－8】可以看出，出现比率最多的是10浪循环模式，而不是艾略特波浪理论提出的8浪循环模式。波浪理论所说的8浪循环模式所占比率只有29％，是小概率事件。

所谓10浪循环模式，就是指上升（或下跌）5浪后，紧接着后边再次展开反方向的下跌（或上升）5浪，如图【10浪循环示意图2－9】所示。

10浪循环示意图2－9

波浪理论还规定了一些数浪的自然法则，例如：第三浪不能为最短的浪，第一浪扩延时不能为3浪结构，调整浪不能为5浪结构等等。

在现实中，如果不能证明市场准确无误地重复着这些循环或自然法则，并且不能排除其他可能性的发生，就不能证明波浪理论上述结论的唯一性，或排他性。我们应该从市场实际情况出发，尊重事实，以概率的角度去看待波浪理论的规则。事实上我们在市场中经常会遇到违背波浪理论自然法则的情况，而且从我们对历史数据的认真统计和分析后所得出的结论中，已经证明违背这些所谓“自然法则”的现象是非常普遍的，甚至有些是属于大概率事件，也就是它们出现的几率大于“自然法则”的几率。

例如，第一浪为扩延3浪的情况随处可见。如图【上证指数走势图2－10】是上证指数自6124点展开的5浪下跌走势图。

如果你认同图【上证指数走势图2－11】中的数浪方法的话，那么将第1浪再细分，第1浪可以数出几个浪呢？

由图【上证指数走势图2－12】中我们可以清楚地看出第1浪只能再细分为3浪。这不就违背了波浪理论所说的“ 第一浪扩延时不能为3浪结构”的自然法则了吗？ 在实际交易过程中，经常困扰投资者，或所谓“波浪理论大师”的就是如何正确数浪，即正确确定目前运行的浪究竟是处于第几浪中。由于波浪理论没有给出统一标准的数浪方法，因而，只能靠投资者根据自己的主观意识和经验来猜测，也就有了千人千浪的说法。今天给出的数浪结果，将被明天的数浪结果所否定，艾略特波浪理论的数浪就是在不断地自我否定中去试图寻找正确的数浪结果。

艾略特波浪理论的致命错误，是其主观地设定了一个概念，给出了一个绝对正确理论的框架，否定其他情况的发生，给人的假象是：“所有艾略特提出的观点或理论都是不可否认的，具有唯一正确性的理论”，因而使波浪理论脱离了实际，从而使我们的“波浪理论专家”在实战中屡战屡败，屡败屡战，却始终找不到原因所在。一旦你详细阅读了艾略特波浪理论的内容，并且你的显意识又完全接受书中所讲述的内容，这些信息就被你的潜意识所接受，未来的交易不管遇到多大的困难和失败，你都不会甚至不敢怀疑艾略特波浪理论内容的正确性和唯一性，而总是误认为是实践没有很好地跟理论相结合的原因，以至于走入交易的误区。

我们并不想全盘否定艾略特波浪理论的内容，如果你认为传统的波浪理论对你的交易有所帮助，你完全可以继续坚持自己对波浪理论的观点，并将它应用到实践中去，你可以直接跳过本章的内容。但是，如果你潜心研究多年，艾略特波浪理论仍然不能给你带来好的交易结果，那么，你是否应该试着转变思想，重新来认识波浪理论的内容呢？

要想系统掌握市场真正的波浪理论特性，首先要从实际出发，了解市场运行的客观规律，找出所有的各种可能发生的情况的概率分布，不能因为任何一个事件所发生的概率小而忽略之。在金融投资或投机市场上，哪怕是百千万分之一的概率事件，如果发生在你的身上，对你来说这百千万分之一的概率事件瞬间就变成了百分之百的结果而发生，如果过于迷信且不思悔改，那投资的损失将会是灾难性的，现实中这样的例子举不胜举。 有了各个可能事件的概率分布，我们就可以根据概率分布，通过资金管理制定出相应的交易计划，形成属于自己的一套具专业性，盈利稳定的交易系统。

要想破迷开悟，就必须将所有的条条框框都去掉，解放思想，将自己主观意识中所有的波浪理论的规则清理干净，重新输入新的、客观的、符合市场逻辑的正确理论和方法，真正做到古为今用，洋为中用。

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美国证券分析家拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或谓波，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。 波浪理论[编辑本段]股价的波动与在自然中的潮汐现象极其相似，在多头市况下，每一个高价都会是后一波的垫底价，在空头市况下，每一个底价都会是后一波的天价。如果投资者能审时度势，把握股价的波动大势趋向的话，不必老围着股价的小小波动而忙出忙进，而随着大势一路做多或一路做空，这样既能抓住有利时机赚取大钱，又能规避不测之险及时停损，艾略特的波浪理论为投资者很好地提供了判别股价波动大势的有效工具。艾略特（RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948）是波浪理论的创始者，他曾经是专业的会计师，专精于餐馆业与铁路业，由于在中年染上重病，在1927年退休，长期住在加州休养。就在他休养的康复时期，他发展出自已的股价波浪理论，很显然，艾略特的波浪理论是受到道氏理论的影响，而有许多的共同点，道氏理论主要对股市的发展趋势给予了较完美的定性解释，而艾略物则在定量分析上提出了独到的见解。艾略特的大量股市理论论文主要是在1939年发表的，在1946距艾略特去世前两年，艾略特明确地写下了波浪理论专著“Natre's lsw-The Secnt of the universe”。 这一书名听来有些夸大。这是因为艾略特自认为他的股市理论是属于大自然法则的一部分，这一法则支配人类所有的活动，我们暂且不去考究这一定言，而将注意力集中在他对股市规律的研究。许多从事过波浪理论研究并在实际操作中付诸实施的投资者都曾会感到波浪理论不易领会，甚至望而生畏。波浪理论的基本原则其实很简单，读者在不久将会发现波浪理论涵盖的许多要点。看起来似曾相识，这是因为波浪理论的许多架构，相当符合道氏理论的原理和传统的图型技术。不过，波浪理论已超越传统的图型分析技术，能够针对市场的波动，提供全盘性的分析角度、得以解释特定的图形型态发展的原因与时机，以及图形本身所代表的意义，波浪理论同时也能够帮助市场分析师、找出市场循环周期的所在。曾经有人说过，多数的技术分析，在本质上是属于逐势分析。道氏理论，且不谈其所有的优点，也是在趋势形成之后，才出现确认的讯号，波浪理论则能更进一步的对头部与底部作出预警讯号，而且能以较传统的分析方法加以确认，在以下的章节，我们将重点指出波浪理论与较为人熟知的图型分析的两者之间的共同点。数浪的基本规则[编辑本段]投资者应了解，艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分，第一，为波浪的形态；第二，为浪与浪之间的比例关系；第三，作为浪间的时间间距。而这三者之间，浪的形态最为重要。波浪的形态，是艾略特波浪理论的立论基础，所以，数浪的正确与否，对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。 所谓数浪的基本规则，只有两条。如果投资者能对这两条基本数浪规则在平时运用中坚守不移，可以说已经成功了一半。数浪的两条基本规则： 一、第三浪（第三推动）永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中，通常第三浪是最具有爆炸性的一浪，也经常会成为最长的一个浪。 二、第四个浪的底部，不可以低于第一个浪的浪顶.除了以上两个在数浪时的铁律外，还有两个补充规则，这两个补充规则并非是牢不可破的铁律,它主要是帮助投资者能更好的判别浪型,协助正确数浪工作.补充规则一：交替规则，如果在整个浪形循环中，第二个浪以简单的形态出现，则第四浪多数会以较为复杂的形态出现。第二浪和第四浪就性质而言，都属于逆流行走的调整浪，而调整浪的形态有许许多多种子类型。这条补充规则，能较好地帮助投资者分析和推测市场价格的未来发展和变化，从而把握住出入的时机。补充规则二：股市在上升一段后进入调整期，尤其是当调整浪乃属于第四浪的时候，多数会在较低一级的第四浪内完成。通常性情况下，会在接近终点附近完结。这条补充规则主要是为投资者提供调整的终结点，从而使投资者了解在调整临近终结时，应注意做多、做空时的策略。不使投资者操作犯方向性的大错，铸成不可逆转的局面。波浪的特性[编辑本段]波浪理论在具体运用中，常常会遇到较为难以分辨的市况，发现几个同时可以成立的数浪方式。所以，投资者有必要了解各个波浪的特性.第一浪 在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。

关键词：艾略特波浪理论

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