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好股票- 目前买什么股票好

发布时间:2022-02-09 16:23:31 【金融知识】 0次阅读

摘要好公司就等于好股票吗？近期A股火力全开。四点佐证：一是市场年后上演八连阳，几乎收复到年前水平；二是投资者情绪高涨，跑步入场，据中国结算2月17日公布的数据显示，

好公司就等于好股票吗？

近期A股火力全开。四点佐证：

一是市场年后上演八连阳，几乎收复到年前水平；二是投资者情绪高涨，跑步入场，据中国结算2月17日公布的数据显示，A股市场1月新增投资者80.07万人，期末投资者人数为16055.30万人，A股投资者数量首次突破1.6亿；三是北上资金坚定做多A股，截至2月17日，开年以来北向资金净流入金额接近800亿；第四，当前行情下，投资者热情高亢，新基金发行霸屏…..

A股“粉丝”不断增持，市场情绪高涨。可面对“遍地黄金”的A股市场，姐对入市不久的投资者心存担忧，毕竟做投资不是“捡白菜”，如何挑选优质标的是件有门槛的事。比如很多人就分不清“好公司和好股票”的区别，以为好公司就是好股票。可结果恰恰相反。

机智姐本期就跟大家讨论一下，其实，好公司≠好股票！

01. 你分得清好公司和好股票的区别吗？

可能有人会说，旗下产品口碑好，公司规模、利润增速、行业前景都不错，同时公司领导人有远见魄力还靠谱，公司规划、经营体系清晰可追溯，综合下来都不错，这就是家好公司，当然也是只好股票。可姐觉得未必，因为好公司并不意味是好股票，也不意味着买入就一定能赚钱。

举例来说：

以某公司在2017年9月底的价格（172美元/股左右）来算的话，市场对于该公司在未来几年的盈利增长预期分别是60%（2018），36%（2019）和43%（2020）。

也就是说，如果该公司的盈利水平达到以上预期，那么它的价格尚属公道，不贵也不便宜；但如果经营不善未达预期，那么它现在的股票价格就贵了，反之是便宜的。

所以通过这个例子，姐想告诉大家的是：好公司和好股票，是完全两个不同的概念。很多时候，那些知名大公司，可能各方面都很好，但真要投资起来，则是另外一回事，要看公司股票的估值等多方面而定。反之，那些貌似不起眼、正处于成长期的公司，但可能因为所在行业景气度高、自身发展不错，又恰恰股价便宜，那么说不定该公司就是个好股票。

02. 为什么好公司≠好股票？

1、价格问题

就算公司再好，如果你买入的价格过高，也是很难赚到钱的！

举个栗子：

银行对于任何国家来说都是支柱型产业。从2007年到2017年，某银行年利润从152亿元增长到702亿元，翻了4倍多。按理说，你买到这样一家高增长公司的股票，持有十年，应该能赚大钱了吧？可惜未必。（数据来源：公司年报）

因为如果你在2007年年末，该股票最高点买入的话，那么一直要等到2017年中旬，该公司股价才会突破2007年的最高价，中间经历了整整十年。

之所以会这样，原因就是买入价格太高。2007年年末的时候，整个市场已经相当狂热，所有股票都被炒得很高。所以即使那个时候我们能预测到这家公司未来会发展迅猛，利润会越来越好，可那时价格已经过高，买入风险很大。所以，再好的公司，如果你不管价格就买入，也可能是亏钱的。

其实不仅个人投资者会犯这种错误，某些机构投资者也会。比如历史上有名的一次机构抱团——抱团 “移动互联网浪潮”。

2013年、2014年随着智能手机的推广和应用、4G牌照的发布，互联网和移动互联网大爆发。到2015年4季度，公募基金对信息科技板块持仓达到35.43%，创下了历史新高。（数据来源：国泰君安）

再来看中证信息指数，2015年1月1日至2015年6月12日涨幅高达149%；创业板指更是从1000多点，涨到4000点，涨幅近4倍，而两个指数估值双双突破了100倍，出现较大泡沫。（数据来源：WIND）

那如果你在2015年6月1日投资该板块，截至2019年12月27日，中证信息指数跌幅为36.07%。（数据来源：WIND）可见，判断估值和价格是多么的重要。

有同学可能觉得，个股大起大落太正常了。如果我不选股，而是买指数基金呢？那会不会避免掉价格问题？

姐想说，价格这个因素不只对个股有作用，对于整个市场也成立。

比如有着“A股晴雨表”之称的沪深300指数，自2007年到达历史高点后，至今也没再破过纪录。

再看美国，纳斯达克5000点的历史高位，从第一次触及到第二次回归，前后经历了近16年。

所以综上来说，不管个股还是整体市场，只要你忽略了买入价格，盲目追高，后果大概率都是亏钱的。

2、分红问题

好公司≠好股票的第二个原因跟分红有关。有人看重分红，觉得每年分红只要能获得比一年存款利率更高的金额就是好股票。然而未必！

举个例子：某公司2007年至2013年共派息6次，每年每10股的税后分红额分别为1.485元、1.53元、1.656元、1.827元、2.2705元与2.4862元，结合其平均4元的股价计算，派息率高达3.7%至6.2%，远高于一年期银行存款利息。但是，如果这几年间长期持有该公司股票，其250天均价将从最高的4.97元下滑到了3.52元，跌幅为29.17%（数据来源：证券时报）。

由此可见，好公司或许能带来好分红，但未必能填补股价下跌造成的损失，更何况有投资收益了。

3、惯性思维

有本经典的管理学著作叫做《基业长青》，作者柯林斯和波勒斯在斯坦福大学做了一个为期6年的研究项目，研究了上百家公司，最后选出了18家他们认为是“卓越非凡、长盛不衰”的公司，同时又选了一组业绩也不错但相对平庸的公司进行一一对照。

然而如下图，在此书出版的时候，大部分优秀公司在1980到1990年战胜了标普500指数，而可比公司中只有不到40%的比例战胜了指数。但是到了1991到1995年，这批优秀公司战胜市场的比例和可比公司一样了。如果把时间拉长，从1991到2007年，优秀公司战胜标普500的比例低于50%，而可比公司大约有70%比例战胜了市场。

通过这个例子也就说明，我们要打破惯性思维，因为目前的好公司未必永远都是好公司。

03. 对我们的启示是什么？我们该如何挑到好股票？

1. 恪守安全边际

众所周知，股价上涨的内在逻辑是依靠企业业绩增长，所以从这个角度看，好的股票必须是好的公司，只有优秀的公司才会保持高速的运转态势、让业绩长青。但好公司不一定是好的股票，就像上面的例子，买入价格过高，其承担的风险就会很大。所以我们要给自己的投资留下足够的安全边际。

“安全边际”通俗说就是，如果你觉得一个公司值10块钱，结果市场有一天突然给出了一个五六块钱的价格，那么这个打折部分就是你的安全边际。姐曾反复强调，选股是件很难的事，其中一个很重要的原因是，很多普通投资者对公司只能有一些感性、片面的认识，比如产品不错、口碑不错、CEO合眼缘等，没有能力判断公司的实际价值。就算你选到了大家交口称赞的好公司，就像上面银行的例子或者《基业长青》中的18家公司，但好的基本面未必会反应到股价上。

正是这些原因，恪守安全边际显得更加重要，即：不管你给这家公司估值多少，最好给你心目中的价格打个 5~6 折再考虑入手。这是巴菲特等一众价值投资者多年摸爬滚打得出的经验，听上去很简单，但会让你投资的成功率大大增加。

2. 好的股票需要耐心等待

有人说，一家公司基本面再漂亮，如果股价不涨，那么对二级市场投资者而言，就不是一个好的投资标的。

这句话确实有一定的道理，但这并不意味着你可以去选择基本面差的公司股票。还是那句话，“股市短期是投票机，长期是称重机”，跟风追热点可能一时获利，但需要快进快出有很强的择时能力，这对投资大师来说都很难，更何况我们普通人。所以，股票的好坏，还是要着眼于长期，看长期相对于大盘的收益。

3. 不要迷信明星公司

对于爆款、对于“网红”公司，我们要提高警惕，不要盲从。当然，这需要高超的选股分析能力，对普通投资者来说是一大挑战。大家在不断加强学习的同时，也可借道专业人士帮你选择，比如基金经理。

总而言之：好公司不等于好股票，买入时的价格等原因都是必须要考虑的因素。普通投资者很难精准判断股票价格此时是高还是低，所以留出足够的安全边际，才能增加赚钱概率。其他原因也是如此，多学多看一定没错

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6-2

在你们心目中，好的股票的定义是什么？

关于好的股票的定义，每个人都会有着自己的标准，可能出于短线投机考虑、可能出于中长期价值投资考虑？也可能是出于技术层面或者基本面的考虑？

首先，就短线投机和中长线投资而言，前者可能更注重眼前的股价活跃度和题材属性，是不是具有较高的话题性，至于这个话题讨论的是利多利空其实影响不大。后者的话可能正好相反，因为已经给到个股一个整理的周期和不断上升的空间，所以短期跳跃性太大反而会影响到持股的周期，还有就是关于公司经营、业绩、现金流的正常性，公司的行业地位、主营稳定性等，以及行业的活力度等都是需要考虑的。

其次，就技术层面和基本面的考虑，两者对短线投机而言可能是短期的超买、超卖，有没有明显的像一根长阳连续穿破多条均线这样的强势形态等，基本面也就是上面说到的话题性。对中长线投资者而言，前面在基本面上已经说明了，而在技术层面也是需要考虑的，比如相对较低的价位、行情下跌后经过休整开始有形成上行趋势等。

不过，整体而言的话一个好的股票还是需要具有较低的风险性和良好的赚钱效应，尤其是大家入市的目的都是为了挣钱的，所以把赚钱效应作为评判一只股票好坏的标准也不为过，只是要把股票做到赚钱也是有很多的前提条件的，绝大多数股票都是能够赚到钱的，或许是投资方式、时机、心态上的问题导致未能达到自己的目的。

那么多股票中，如何选择一支好股票？

首先用排除法。将营业收入、净利润近五年设置为持续增长，这样就可以排除掉大部分上市公司。

其实投资上市公司股票，就是投资公司管理层。公司管理层是兢兢业业办实事，还是浮夸得许下宏伟蓝图，结果没有实现。以及公司管理层是否进行利用股市套现，心思根本就不再上市公司经营上。

如何看公司管理层呢？

1. 首先看公司股本结构，大股东持股情况，股东背景。然后看管理层持股情况，因为如果管理层持股较少，就没有把上市公司做好的动力。核心管理层都有谁，之前有没有什么突出的成绩。

2. 然后看财务中的核心指标，净利润和经营性现金流之间的关系，公司利润中的现金质量。公司的负债情况，短期内是否有债务偿还压力。公司产品的盈利情况销售毛利率、净利率与同行业公司对比情况。

3. 分析公司的主要产品，单个产品的营业收入情况。因为一个公司有可能现在看起来收入很好，但是主力产品已经开始走下坡路了，未来几年内公司业绩也就开始下降了。

4. 公司主要的竞争对手是谁？公司产品的上游供应商是谁，下游客户是谁，单一客户和单一供应商占比情况，公司对某一供应商和客户的依赖性是否足够大。

5. 最后看一些对这家公司的优质研究报告，以及民间研究者的评论，收集公司最近的正负面消息，分析影响强弱。

目前买什么股票好

个人认为，所谓好股票，实际上就是能够给自己带来收益的股票。个人的理解是，选择股票就是在选择企业，选择未来能够成长的企业，其难度丝毫不亚于让普通人去设计一幢又安全又美观的高楼。炒股跟大部分行业的差别是其他行业进入门槛高、操作门槛低，而炒股是进入门槛低、操作门槛高。一个没学过法律的人当不了律师，但一个没学过金融的人却可以炒股。但也正是因为这比较低的门槛，使许多人认为炒股是一件简单的事儿，这就大错特错了。所以，建议不是真正喜欢投资活动本身的人，慎入股市。如果非要进入，个人在选择股票方面有以下建议：投资股票时挖掘与排除相结合。挖掘那些被低估的好企业的股票(注意价格的相对与价值绝的对值)挖掘那些具有成长潜力的企业的股票(注意政策与商业的结合)挖掘那些低风险的企业的股票(注意风险与机会比)排除那些不符合政策导向的企业股票，排除那些过度宣传的企业股票，排除那些环境污染型企业的股票，排除那些高能耗企业。如果通过不懈的自主努力(听小道消息的不算)选股票，相信是可以找到有价值的股票的。

主力控盘过高的股票好吗？

打个比方，一只股票流通股为100万股　　我是庄家持有70万股,我如果向上拉升只需考虑买入剩余３0万股的抛盘即可，　　　　一只股票流通股为100万股　　　我是庄家持有40万股　　如果向上拉升需考虑买入剩余６0万股的抛盘，哪个需要的成本大？结果是显而易见的　所以说庄家控盘强的股票是好股票．..　　　庄家控盘强的股票什么时候拉升完全是庄家说了算，对于散户来说就看有没有经受住庄家拉升前长时间的洗盘考验了。一般能经受庄家长时间的洗盘考验的散户是少部分...

现在股票哪个好？

目前资源煤炭有色这些周期性股表现非常好。涨势很好。不过也不可能一直涨下去。

股票分红除权好不好？

股票分红除权很难说好不好，分红了就要除权，关键是要填权就好，比如20元的股价，10送10股，除权价是10元，在随后的几个月内涨到除权前的20元，就你赚了一倍。你买的股票感觉分红后本来赚了一点钱的，除权后还亏了，说明这只股票短期不是很强，或是庄家借机洗盘，它随大市在波动，除不除权都在按自身的规律在运行。

现在买什么股票好

这个需要深入的去研究，在买股之前首先搞清楚自己的操作方式，是快进快出，追求短期效益，还是波段操作，低吸高抛，不急于求成。同一只股票，对于一种操作方式可能是牛股，对于另一种操作方式可能是垃圾股。炒股需要有一定的经验和技巧，新手在不熟悉操作前不防先用个模拟炒股去练习一段时日，从模拟操作中找些经验，等有了好的效果再运用到实战中，这样可减少一些不必要的损失，实在把握不准的话可以用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去操作，这样也是蛮靠谱的。选股的技巧：一、看盘主要应着眼于股指及个股未来趋向的判断，大盘的研判一般从以下三方面来考虑：股指与个股方面选择的研判；盘面股指(走弱或走强)的背后隐性信息；掌握市场节奏，高抛低吸，降低持仓成本。尤其要对个股研判认真落实。二、是选对股票，好股票如何识别?可以从以下几个方面进行：(1)买入量较小，卖出量特大，股价不下跌的股票。(2)买入量、卖出量均小，股价轻微上涨的股票。(3)放量突破趋势线(均线)的股票。(4)头天放巨量上涨，次日仍然放量强势上涨的股票。(5)大盘横盘时微涨，以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票。(6)遇个股利空，放量不下跌的股票。(7)有规律且长时间小幅上涨的股票。(8)无量大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)。(9)送红股除权后又涨的股票。三、是选对周期，可根据自己的资金规模、投资喜好，选择股票的投资周期。炒股首先端正心态，不要老想着买入股票后马上就会暴涨翻番，而要根据股市的运行规律慢慢的使自己的财富积累起来；其次，要熟悉技术分析，把握好买卖点；经验是很重要的，这就要自己多用心了。希望可以帮助到您，祝投资愉快！

怎么才可以选择一支好的股票？

什么是好股票，什么又是坏股票？在金融市场久了你就会明白眼看他高楼起，眼看他高楼塌，所以好股票具有周期性和相对性。对于散户而言，能涨、久涨的股票就是好股票，涨不起的就不是好股票。

那么又怎么选择一只上涨的好股票呢？第一要看基本面，也就是业绩，现在一定不能碰业绩不好的股，价值投资可不是说说。白酒为什么一直涨？就是因为业绩好，业绩是基础。第二要分析是否高估。这个对于普通散户有些难，对于股票而言，预期最重要。现在的业绩只代表现在，股价要涨必须预期中业绩还会涨，这样才稳当。为什么重组股往往大涨？就是因为重组了基本面就会改善，业绩就会增长，股价自然大涨。第三就是预期如何把握？这个就与行业前景、政策支持以及经营层管理能力等有直接关系。

之前我说了，好股票有周期性，如何让周期性保持的足够长，很简单，通过创新掌握核心技术，这样才会确保企业业绩持续增长，股价自然水涨船高。