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基金评价-如何评价一个基金？

发布时间:2022-02-27 23:48:24 【金融知识】 0次阅读

摘要评价一支基金主要看这支基金的什么？1、平均回报率，它是一个年度华的平均月几何回报，未必与过去一年的实际年度回报相等，当然平均回报率越高就是越好的。2、阿尔法比率

评价一支基金主要看这支基金的什么？

1、平均回报率，它是一个年度华的平均月几何回报，未必与过去一年的实际年度回报相等，当然平均回报率越高就是越好的。

2、阿尔法比率：他代表基金多大程度上超过了预期收益率，当然是越大越好了！

风险

1、标准差，是指基金每月的实际回报率相对平均回报率的偏差程度，标准差越大基金的波动就越大

2、贝塔系数：是基金相对于业绩评价基准收益的总体波动性，它衡量的是基金的系统性风险，如果该系数为1，基金就和市场共同进退，如果该系数为1.1，市场上涨10%，基金上涨11%，市场下滑10%基金下滑11%。

牛市时，我们选择贝塔系数打的基金，熊市选择该系数小的基金。但是对于一个保守型投资者，还是小点吧，心脏收不了啊...

3、晨星风险系数：计算期间相对同类基金，收益向下浮动的风险，该指标越大，下行的风险就越大，我们选择该系数小的基金。

两者结合

1、夏普比率：它表示我们每承担一分风险，可以带来几分的回报，该比率越高，基金承担的单位风险得到的超额回报率就越高，该系数也是越高越好了！找两个基金比较一下吧，是不是一目了然；

2、R平方，代表了基金和大盘的相关性，其越接近一百，阿尔法系数和贝塔系数就越可靠。

扩展资料

基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们现在提到的基金主要是指证券投资基金。

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；

封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

最早的对冲基金是哪一支，这还不确定。在上世纪20年代美国的大牛市时期，这种专门面向富人的投资工具数不胜数。其中最有名的是Benjamin Graham和Jerry Newman创立的Graham-Newman Partnership基金。

2006年，Warren Buffett在一封致美国金融博物馆（Museum of American Finance）杂志的信中宣称，上世纪20年代的Graham-Newman partnership基金是其所知最早的对冲基金，但其他基金也有可能更早出现。

在1969-1970年的经济衰退期和1973-1974年股市崩盘时期，很多早期的基金都损失惨重，纷纷倒闭。上世纪70年代，对冲基金一般专攻一种策略，大部分基金经理都采用做多/做空股票模型。

70年代的衰退时期，对冲基金一度乏人问津，直到80年代末期，媒体报道了几只大获成功的基金，它们才重回人们的视野。

90年代的大牛市造就了一批新富阶层，对冲基金遍地开花。交易员和投资者更加关注对冲基金，是因为其强调利益一致的收益分配模式和“跑赢大盘”的投资方法。接下来的十年中，对冲基金的投资策略更加层出不穷，包括信用套利、垃圾债券、固定收益证券、量化投资、多策略投资等等。

21世纪的前十年，对冲基金再次风靡全球，2008年，全球对冲基金持有的资产总额已达1.93万亿美元。然而，2008年的信贷危机使对冲基金受到重创，价值缩水，加上某些市场流动性受阻，不少对冲基金开始限制投资者赎回。

封闭式基金

属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。

参考资料：

如何评价一个基金？

基金的绩效应该是最重要的考虑投资人可从以下四方面客观地评价基金绩效表现：一是将基金的绩效表现和既定的指标作比较在海外,基金成立时都会设定一个衡量和评估该基金绩效表现的指标（bench?mark）。这个指标的设定与该基金的投资标的、运作风格等有直接关系,比如高科技基金对应的是高科技指数,小规模基金对应的是小规模基金指数。如果基金的绩效表现好于该指标,该基金的绩效表现就是值得肯定的。二是同类基金进行比较大盘基金和大盘基金之间、小盘基金和小盘基金之间、投资标的相同的基金之间才具有可比性。如果将投资标的、运作风格、规模大小都不相同的基金进行比较,则是不科学的。三是以长期投资的观点看待基金绩效中长期的绩效表现才能体现出一只基金绩效表现的全貌。某只基金可能在短期内净值表现不佳,但从长期历史的绩效表现来看（如一、二年或更长）,该基金的累计绩效平摊到每一年,则可能会相当不错。四是在评价基金收益时要考虑风险因素以基金净值的绝对增长率作为衡量绩效表现的唯一标准是不全面的,考虑了风险因素之后的基金收益才是有效衡量基金绩效表现的标准。我们常听到的如标准差、夏普指数等,都是衡量基金投资风险指标的重要参数。

基金评价的意义是什么

基金评价是通过一些定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行分析与评判，其目的在与帮助投资者更好地了解投资对象的风险收益特征、业绩表现，方便投资者进行基金之间的比较和选择。

国内有哪些独立的第三方基金评价机构。？这些机构怎么实现盈利。？

晨星、银河、理柏盈利方式有网络广告、卖公开数据、对基金公司产品进行评价等等。

基金评价的三个角度是指（）。

【答案】A、C、D【答案解析】基金评价就是通过一些定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行分析与评判。基金评价的三个角度包括：（1）对单个基金的分析和评价；（2）对基金经理的分析和评价；（3）对基金公司的分析和评价。

写关于基金评价体系的一个论文，主要写哪些方面比较好?

可以写目前各个评级机构的评价方法优点和缺点，有哪些需要改进了，毕竟在国内的基金评价规范才刚开始。

基金评价与投资选择基金评价的三个角度有哪些?

同学你好，很高兴为您解答！

　　首先，保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。其次，保本的性质一定程度上限制了基金收益的上升空间。此外，尽管投资保本型基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。投资时间的长短，决定投资机会成本的高低，投资期间越长，投资的机会成本越高。

　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请为最佳答案哟。

　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！

判断一只基金好坏的标准和数据有哪些，能不能具体说明一下呢？

判断基金的好坏，可以从回报率和稳定性两个角度来看

一、回报率

基金倡导的是长期投资，通过基金投资股市，有效的分散风险，坚持长期投资，平滑中途的波动风险。那么长期回报率就是评判一只基金好坏的标准，以五年期为例，如果你同时买入并持有A基金和B基金，五年后A基金收益率100%，而B基金亏损了20%，很显然A基金是优于B基金的。

可能在中途，B基金某个月会涨得比较好，而A基金比较平淡，但只有正好在那个月买入并卖出B基金的基民才能赚钱，对于大多数长期投资人来说都是亏的。从长期回报率就可以比较直观的衡量基金的好坏。

二、稳定性

偏股型基金投资风险差异很大，有些基金经理风控能力很差，大盘涨的时候基金涨得确实不错，但大盘一跌，他管理的基金跌得更多，容易造成大起大落，投资者操作不当，亏损就很大。而风控能力好的基金，在大盘上涨的时候，可能并不是涨得最厉害的，但也能带来不错的收益，而在大盘下跌时，却可以控制风险，跌得比较少。

通过基金的稳定性，可以看出基金经理的风控能力和管理水平，有句话说，投资不是看你赚得有多快，而是你赚得有多久。只有长期稳定的盈利，才能带来最终的盈利，否则都只是账面利润，几天就亏没了。

这两个条件都比较容易通过观测基金的长期情况得出，第一条回报率，只要看三年收益率、五年收益率就可以对比出结果，第二条可以通过看基金小途的波动幅度，回撤越小的基金，其稳定性越高。

也可以用基金夏普比例来衡量，如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。

另外，还可以通过晨星评级来参考一下，晨星会对各基金产品进行评级，评级越高，基金相对直优秀，但这不代表评级越高的基金买入就一定能赚钱，因为基金净值会随市场涨跌波动，能不能赚钱与投资者买卖时点有很大关系。

基金评级怎么评出来的？

大家会看到某一只基金是晨星五星或者wind五星评级，这些五星基金是怎么评出来的呢？与其被动接受基金的星级，我们来看看基金评级到底是如何出来的。这样大家不仅能深刻理解基金的星级代表的含义，还可以按照自己的标准来评估基金，对自己持有的基金有更全面和客观的认识。

公墓基金的数据是公开透明的，每天公布净值，每季度公布前十大持仓，每半年公布全部持仓和资产负债情况。基于这些数据可以对基金进行深度的评价。

基金评价一般是定量和定性相结合，定量指的是根据一定的数量化标准计算出的数值，对基金进行评分。而定性衡量的是一些不太容易以数字来表达的指标。先来看定量的标准

收益及排名

评价一只基金最先看的当然是收益（R），过去一个月、半年、一年、三年的收益是多少。但是收益不能光看绝对数字，得有比较基准。比如2015年大牛市的时候，收益10%的基金基本基本排倒数了，而在2016年的熊市中10%的收益可以排前几。事实上基金评价用到的所有数据都是相对概念，即该指标在同类基金中的排名，单独的一个数字没有任何意义。

收益排名有两点需注意：第一是同类基金，拿偏股基金和债券基金去比毫无意义，可根据最新证监会的基金分类，也可以用wind的基金分类如下：

第二点要注意的是比较收益必须和同期基金，比如过去三年的收益一定要选三年前就成立的基金，所以过去一年和过去三年的收益纳入的样本数是不一样的，排名要取分位值，该基金的收益是落在哪个四分位或百分位。一般收益在基金评价中占的权重为25%。

风险值

评价基金除了看收益还要考虑风险。风险可以用这些指标来判断：

收益的波动率

波动性可以用收益的标准差σ来表示，方差的计算公式如下：

这是每日的标准差，假设一年有250个交易日，则年化标准差的计算公式是在以上基础上乘以根号250

下行风险

标准差的问题在于基金的上涨和下跌的幅度都被计算在内，事实上我们并不是很排斥基金大幅上涨，所以下行标准差只考虑基金下跌时的幅度:

最大回撤（maximum Drawdown）

最大回撤是一个考察基金风险最重要的指标，最大回撤是指在选定周期内任一时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值，用来描述买入产品后可能出现的最坏的情况。如下图，该基金的最大回撤发生在2017年5月份，从最高点回撤的幅度是7.64%。

系统性风险（β）