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股指期货保证金-股指期货的保证金如何计算？

发布时间:2022-03-09 18:47:08 【金融知识】 0次阅读

摘要股指期货合约保证金怎么计算？拿沪深300股指期货为例IF1705现在是3422.6点每点价值300元，目前交易所规定的保证金比例为20%，所以1手沪深300股指

股指期货合约保证金怎么计算？

拿沪深300股指期货为例 IF1705 现在是3422.6点每点价值300元，目前交易所规定的保证金比例为20%，所以1手沪深300股指期货IF1705的合约保证金=3422.6X300X20%=205356元

股指期货开户条件？目前期指保证金是多少?一手期指要多少钱？做期货仓位保持多少比较合适？

客户办理股指期货开户需要的条件：1.开户门槛为50万元。2.投资者需通过股指期货知识测试，合格分数线为80分。 3.投资者必须具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。除以上三项硬性要求外，投资者还须进行一个反映其综合情况的评估，包括年龄，学历，商品期货交易经验，个人诚信记录，个人金融资产等方面的内容，投资者必须在综合评估中拿到70分以上，才能算作“合格"。期指保证金12%；目前沪深300指数位置2200左右，每点300元，一手期指合约价值66万元，期货公司这边保证金一般会加到15%大概要10万元；做一手期指保证金10万元，最好还要留15万元现金防爆仓，10/25=40%即仓位不要超过40%为好，建议35%左右。

股指期货保证金大约需要多少？

现在股指期货交易所标准各品种保证金标准如下。

1、中证500保证金30%，套保持仓为20%。

2、沪深300保证金15%。

3、上证50保证金15%。

期货公司一般会在此基础上加收3个点左右。即：

1、中证500保证金33%，套保持仓为23%。

2、沪深300保证金18%。

3、上证50保证金18%。

股指期货追加保证金如何计算？谢谢？

假设你的保证金恰好为满足3000点时所需保证金金额，也就是108000元。跌倒2600之后，多一手股指会损失（3000-2600）*300=120000。这时，账户实际保证金余额为108000-120000=-12000元。

而这时，所需保证金为2600*300*0.12=93600，才能满足保留一手2600点时的多单。所以，共需补足保证金为-12000-93600=105600。

目前，股指期货一手需要多少保证金？

为了回答你这个问题得先分解一下：

1）股指期货是什么？保证金是什么？

期货就是买卖未来的价格，股指期货就是买卖未来的股指（股票指数，如上证、中证50），具体就是买卖股指的标准化合约。了解期货的朋友想必都会比较清楚；期货都是有杠杆的，以保证金作为担保，可以撬动杠杆，如一顿大豆的现货价格（假设合约乘数为1）是10万元，但是你可以只缴纳5000元，就可以买卖大豆期货，那么杠杆就是20倍，其中5000元就是保证金，保证金比例就是5%。期货也是这个道理。

与普通商品期货不同的是，股指期货的合约乘数更高，所以保证金会比较高：合约乘数是用来计算股指期货合约的价值。比方说，现在的股指是3500点，那么如果合约乘数是200，那么就意味着合约的价值为70万，比方说保证金比例是40%，那么最低保证金就是28万。一般来说，30万以上才能参与股指期货的交易（不一定）。

2）股指期货有哪些品种？（国内的）

每个股指期货的品种的合约乘数和保证金比例都不一样。所以下面来具体介绍一下：

中国可以交易股指期货的是《中国金融期货交易所》，交易品种有：

沪深300股指期货（IF）、上证50（IH）、中证500（IC）其中IF与IH的合约乘数为300，IC的合约乘数为200。

3）关于保证金比例的规定

中金所在其合约表上送规定的最低保证金比例为8%。

但是期货公司会在此基础上加收更多的保证金，因为一旦爆仓意味着期货公司要承担风险，所以期货公司要收取高于中金所要求的保证金。所以，保证金比例是多少有很大的弹性，期货公司是可以调整的，但是不能低于中金所的最低保证金比例。

4）历史上的股指期货保证金比例

历史上最高达到40% ，现在将为8%，如果有兴趣可以看一下历史上的水平。

5）股指期货开户的门槛

各家期货公司都可以开户，满足以下条件即可：

1，10笔商品交易经历。这个很容易完成，因为期货是T+0交易，只需要选一个价格便宜成交量大的品种交易10笔就完成了。注意开仓+平仓算2笔。2，50万的资金验资。由于资金需要体现在交易结算单上，所以必须要在任何一个交易日下午15：00收盘前从银行卡通过银期转账转移到期货账户并过夜。

3，除此之外，还有一些什么投资者资格测试，都是扯淡的了，最重要的就是第二条，50万的门槛。

6）一手的保证金：

我给出方法你自己计算吧：

假设现在的IF1802股指是x，合约乘数是y，合约规定的保证金比例是z，一般期货公司会加收5个点左右的保证金，所以：

最低保证金= x * y *（z+5）

以目前的IF1802为例，x=4397 y =300 z=8%

最低保证金= 4397 *300*13%=171,483元，

50万可以开2手。

最后，祝你投资愉快。你连这个都不知道，还是建议你谨慎一点，连专业人士很多都玩不好股指，小心驶得万年船！

股指期货做一手要多少保证金？

目前的价格一手股指大概是153000左右，手续费是万分之0.2323，算下来就是23.7左右，保证金比例是15%

中金所:将沪深300、上证50股指期货保证金调整为10%，这意味着什么？

12月2号，中金所发布公告称下调股指期货保证金、手续费以及调整合约数。原文如下：

一是自2018年12月3日结算时起，将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；
二是自2018年12月3日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；
三是自2018年12月3日起，将股指期货平今仓(平今天新开的持仓)交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六。

这是2017年以来第三次松绑股指期货，笔者整理了一下：

小白读财经制图

我们可以很明显地看出，对于股指期货的限制越来越松，就此次而言，首先是将交易保证金比例调整至10%-15%，相比此前的15%-30%，意味着杠杆比例更高，100块的期货合约最低用10块就能交易；其次，日内过度交易单个合约50手为上限，相比此前的20手，可交易数量更多了，这对于机构来说是好事；再者，降低手续费，刺激交易的目的显而易见。

不过对于很多小白甚至股民来说，股指期货并不常见，因此笔者也希望就此给大家揭开它的神秘面纱。

什么是股指期货？

用通俗的话讲，期货本身是标准化合约，并非是“实实在在的货”。而交易这种合约的协议就叫期货合约。期货比较常见的分商品期货和股指期货，前者对应的标的是棉花、大豆、石油等大宗商品，而后者则对应的是三大股票指数——沪深300（IF）、上证50（IH）和中证500（IC），这也是在中金所上市交易的期货品种。期货的目的在于锁定未来价格，减少市场波动带来的损失。

为何股指期货如此受关注？

目前国内还没有真正意义上的做空机制，只能说是对冲，因此股指期货是公募私募等投资机构对冲投资风险的首选，股指期货的动作对于他们业绩的影响非常大。为什么这么说？不怎么明白的话，接着往下看。

股指期货对冲/盈利的根本来源在于基差。什么是基差呢？比如小白现在手中有1块钱，这好比是现货；但3个月后就不止是1块钱了（货币具有时间价值），而是本息和。而这3个月后的本息和好比是期货。那么期货和现货的差值，就叫做基差。

股指期货如何对冲的？

我们打开行情软件，随便搜一个股指期货，可以看到，“现价”指的就是现货价格，这里的“期现差”指的就是基差。

既然有价差，就有利润。换成股指期货也是一样：假设现在沪深300指数点位（现货）是3100，沪深300股指期货的点位是3200，那么此时的基差为100。当然基差也有负的时候，即期货价格<现货价格。

那么这些机构都是如何对冲的呢？

以沪深300股指期货为例，比如期货合约IFXXXX现价为3200点，而沪深300指数点位为3100点，我们也可叫做期货升水（期货价格>现货价格）。这里则是期指升水100点。

当我们在3100点时入场，以买入（做多）现货，卖出（做空）期货为例，在指数时刻波动下有三种情况：

当指数低于3100点，比如跌到3050点时，此时期货盈利150点（跌了，做空盈利，3200-3050），现货亏损50点，总盈利100点；

当指数在3100-3200之间，比如3150点，那么期货和现货各盈利50点，总盈利100点；

当指数涨到3200点以上，比如3300点，此时期货亏损100点，现货盈利100点，总盈利100点；

当然实际情况不可能都能盈利，因为套利空间会立刻被市场“磨平”，但毫无疑问期指升水出现或贴水的改善，对于公募私募，以及量化对冲基金等投资机构来说是非常有利的。

股指期货松绑对市场来说意味着什么？

要知道，股指期货承载了无数股民的悲伤。曾在2015年股灾时，股指期货被视为股灾元凶，因为指数的下跌基本紧随股指期货下跌后，后来它的命运也比较凄惨，交易基本被限制，随后一年多时间里，成交基本萎缩了90%。不过当时市场并没有因为限制股指期货而停止下跌。

其实早在此轮松绑前，高层已经频频发声，让市场有个适应期：

5月30日，中金所董事长胡政在第十五届上海衍生品市场论坛上谈到了股指期货市场的现状和发展计划；

6月14日，证监会副主席方星海在出席“2018陆家嘴论坛”期间提到，将创造条件允许境外投资者参与股指期货；

7月23日，证监会副主席方星海出席2018年第一期期货公司董事长、总经理培训班称，股指期货交易即将恢复常态；

可是，如今3年过去了，松绑这个关在笼子的“猛兽”，会给市场带来福音吗？高层选在2018年，这个资本市场阴云笼罩的一年，松绑股指期货又有何考量呢？笔者认为有以下几点：

1、估值底部。当前的A股估值已经在低位，总体来看，数据显示截至11月，A股的市盈率在11.67倍左右，历史市盈率最小值8.91倍；市净率为1.29左右，历史市净率最小值为1.21。所以，在这种“跌无可跌”的市场下，松绑股指期货的风险相对更小。

2、避免恐慌性下跌。其实今年的市场很多时候均为恐慌性下跌，尤其是在中美博弈、美联储加息、人民币贬值、债市违约期间，指数可以说是无视任何利好，走出了“六亲不认”步伐。这时候好股票坏股票都在跌，而大家都在说的越跌越买，但在这种情况下，似乎是越买越跌，使得大家不但急着卖，还不敢买。如果有股指期货的话相当于上了保险，做多股票的同时还能持有相对应的空头，一定程度上能稳定市场交易情绪波动。

3、公募理财入市门槛放宽，需要工具来对冲股市风险。9月28日，银保监会正式颁布了《商业银行理财业务监督管理办法》，其中提到“继续允许私募理财产品直接投资股票，同时放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制，允许公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市”。

与私募不同，公募的钱都是普通老百姓的血汗钱，本金安全是第一位，其次才是收益。虽然具体的实施还未落实，但大势已定。因此为了准备给万亿级公募资金入市上好保险，股指期货可以说是当下比较好的对冲股市风险的工具了。

不过目前中国的金融市场依然不健全，股指期货的松绑毫无疑问是在放杠杆。所以在股指期货松绑甚至后期完全放开时，一定要有相关法律法规配套，否则风险会难以控制。

股指期货的保证金如何计算？

投资者在进行期货交易时，必须按照其买卖期货合约价值的一定比例来缴纳资金，作为履行期货合约的财力保证，然后才能参与期货合约的买卖。这笔资金就是我们常说的保证金。例如：假设沪深300股指期货的保证金为8%，合约乘数为300，那么，当沪深300指数为1380点时，投资者交易一张期货合约，需要支付的保证金应该是1380×300×0.08=33120元。保证金比率是客户要缴纳的保证金与买卖证券总市值的比率。保证金比率＝保证金／投资者买卖证券的总市值法定保证金比率（即初始保证金）保证金最低维持率----是为使保证金能维持亏损的弥补和还款的比率。实际保证金率为：（证券市值-融资金额）/证券的市场价格×100%

现在股指期货交易费用是多少？股指期货保证金又是什么啊？

股指期货保证金制度具有一定的杠杆性，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险，在发生极端行情时，投资者的亏损额甚至有可能超过所投入的本金。

股指期货手续费相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。股指期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。

不同地区，不同期货公司收取的手续费是不一样的，相对大的实力强的期货公司手续费高一些，而一些小的期货公司略低。中信期货上海浦电路营业部对于期货高频炒单及资金量大的投资者提供优惠手续费标准，对于在上海的投资者还可提供交易场地（上海期货大厦内），对于使用易盛交易软件的投资者，可以满足客户多窗口重复登录要求（登录数由客户提出），手续费也会因客户资金量的大小而不同，资金量大的甚至成百上千万的客户，期货公司都会相应降低手续费。中金所收取的股指期货标准为合约成交金额的万分之0.25，期货公司一般都是加收万分之0.27到万分之0.5左右，所以股指期货的手续费一般都是万分之0.4到万分之0.5。