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期货市场分析-如何分析期货行情？

发布时间:2022-03-29 08:28:51 【金融知识】 0次阅读

摘要期货行情根据什么来分析？很正常，当初我做期货三年的时候，依然不知道该如何分析期货行情。研究研究基本面，画画图，整几个技术形态研究研究，交易没什么定式。后来我发现

期货行情根据什么来分析？

很正常，当初我做期货三年的时候，依然不知道该如何分析期货行情。

研究研究基本面，画画图，整几个技术形态研究研究，交易没什么定式。后来我发现，其实我不是因为分析而去交易。

我是因为想要交易而分析。我需要一些信息支撑着我做出依据而已。

发现了这点之后，我开始明白，有没有那些分析，我依然会按照我想要的方式交易后，我就开始专研期货交易模式，放弃了分析。

因为期货行情走势才是最真实的存在。我分析的再好，依然要尊重走势。

题主看看这个图，在期货交易中，分析的意义，远没有你想象中的那么大…重走势，情分析，才是期货交易的正途。

各位觉得呢？

分析期货行情有几种方法？

主要分基本分析法和技术分析法。基本分析法主要通过产量、消费量、库存量来进行分析，它分析的是价格的中长期趋势，就是价格变动的根本原因，主要是分析行情处于牛市还是熊市。技术分析法主要通过形态分析、指标分析等，比如MA系统，即移动平均线分析来决定买入与卖出的点位，以及行情的持续时间等。

如何做好期货基本面分析？

作为一名化工期货的研究员，主要从事的就是基本面的研究工作，下面就结合我的研究理念回答这个问题。

我的研究领域我的研究理念是，在产业周期的背景下，在驱动因素和安全边际上，利用期货期权股票等工具实现策略的落地，达到变现的目的。

产业周期，说白了就是时间比较长的，商品的供需平衡表，一般是半年以上的。通过分析长期的供需平衡表，来把握该品种的多空方向，也就是找出交易方向的主趋势是空还是多，之所以从这里出发，是因为我们在期货交易中一直在讲一个东西叫做不逆势，商品的趋势其实就是其产业周期的情况。

但是对于产业周期的研究，有一个问题就是它是时间是比较长的，一般是半年以上，但是我们期货交易是很讲究节奏的，因此我们需要把产业周期的研究进一步的缩减，就是研究驱动，这个是比较偏向于中短期的供需情况。驱动的研究的关键就是在研究未来商品的供需情况是怎么样的，那么牵扯到未来的东西就意味着不确定性，可能分析的是对的，也有可能分析的是错的，我们需要和产业人士进行经常的信息互换，以及时的修正我们的驱动研究。另外有一点也需要注意，期货市场的有效性在增强，即使我们对未来的供需期的把握是正确的，但是很有可能市场已经在提前兑现这个价格，比如说16年的甲醇因为在四季度去库是上涨的，17年也是在四季度，因为去库存是上涨的，而到了18年的时候，甲醇上涨的行情在9月份已经提前兑现，真正的进入到四季度的10月份，整个行情开始了很流畅的下跌。

为了解决驱动研究发生误判，以及市场已经提前兑现驱动这两个问题，我们需要进行安全边际的分析，所谓的安全边际就是我们进场后所面临的风险有多大。这里我们主要通过产品间利润，品种价差，区域价差以及期限价差进行分析。

以上就是整个基本面研究的框架，但是它在立足一个基础之上，那就是我们对市场的认识是有限的，我们的认知能力也是有限的，我们必须敬畏市场，当市场的逻辑和我们的研究方向不一致时，我们要及时的进行思考是不是忽略了什么，还是市场真的在犯错，从而及时的规避风险或者发掘更大的市场机会。

你认为期货交易中的技术分析方法有用吗？

在一个K线图上，画了N条线，加了N个技术指标，都快看不到K线了。然后各种周期各种分析，预判价格未来会怎么走的，什么下一目标位，波动区间等等。比如下图：

很明显，根本没有用。

因为所有的技术指标，100%都是滞后的，都是根据K线数值计算出来的而已。

但是，如果你把技术指标当成是一个交易策略载体，那就是不一样了。

比如典型的一个均线的交易系统。

它就是利用了均线这个指标构建了一套完全的交易策略，这个策略可用吗？反正这套策略是具有正向收益预期的。

因为均线的算法，是加起来除以数量。这让均线能够表示出一段走势的强弱。而跟随者均线之上去做多，就是在强势的走势中去做多，而跌破均线就翻空，这不但被动的完成了止损，还具有了让利润奔跑的神奇功能。

所以，这套系统就是有正收益的。那么，谁又能说均线没有用呢？

一切定论均线没用的言论都是错误的。

一切无视技术指标的言论都是肤浅的。

技术指标虽然说无法预测未来走势，但是技术指标中，有很多指标它是可以成为交易者构建系统的工具的。

交易理念的行为化是需要载体的，选择技术指标或者技术形态，是完全可行，并且是非常好的一种选择。

各位觉得呢？

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有人说最近期货市场中的很多商品期货都在下跌，趋势很明显，为什么还是有人会在交易中亏损？

最近期货市场中的很多商品期货都在下跌，趋势很明显，为什么还是有人会在交易中亏损？

最主要的原因，就是事后看趋势很明显，但是在过程中呢？从来都没有明显过。

比如下面的走势图：

回到这个位置，这个位置看多还是看空？

即使是看空，又有几个人会在这个位置“追涨杀跌”？又有多少人，在接下来的流畅下跌中，等待反弹后再空？

事后看一目了然，但是回到当初的任何一个原点，人们依然需要面对未来走势的不确定性带来的人性波动。

大多数人的交易模式，跟在其他位置并无区别，甚至在这种有趋势征兆的时候会更乱方寸。这就是原因。

趋势的运行过程中，交易难度其实比其他位置的难度更大，因为我们要时刻抗拒自己的人性，尊重规则，拒绝主观臆测。

有人不服，说，这是多明显的下跌趋势啊，XX破位了，均线XX了，就是应该果断空，那么我问你，你既然那么肯定，你满仓了吗？你浮盈加仓了吗？

或者，你再猜猜燃油接下来的走势？

这个位置，有几个人敢果断带着止损继续空的？

在期货交易中，趋势只有在事后看才最容易交易，只要在刚开始启动的时候空进去，然后一直持有到最后不就可以了？

但是，他们不知道的是，在趋势的持有过程中，有多少次利润回吐到怀疑人生，有多少次因为利润的波动想要落袋为安，同样，他们可能也不知道。又有多少次，我们在追涨杀跌中失败，多少次不停的被扫损…

期货交易，尤其是趋势交易，根本就不是想象中的那么容易，没多少人能够坚持运行。我们所见的一次正确的长线持仓的背后，是包含了无数次的代价所获取的。

事后都是诸葛亮，但是事前呢？

没有多少能够完整的处理不确定的走势的。

这就是根本原因。

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期货市场现有分析、决策方法的优劣剖析

分析和决策是密不可分的，决策的好坏有分析的正确与否决定，而分析需要通过决策来实现。目前，期货市场的分析方法主要分两大类: 1、基本面分析:着重分析金融、经济、政策等对商品供求的影响; 2、技术分析:假定历史可以重演，通过分析价格、时间周期、成交量、持仓量等历史数据、图表，判断未来的价格; 传统的概念指出，基本面分析与技术分析的根本区别在于基本面分析研究市场的动因，而技术面分析研究市场运动的效果。我对这一观点持否定的态度。因为基本面分析的对象往往是与现货密切相关的经济活动(如库存，各国经济指数，政策对市场的干预等等)，但是期货市场的走势归根结底是众多投资(投机)者参与的结果，行情是他们的活动的结果，可见市场的根本动因在于人，基本面只能向人们提供信息和数据，而人们对基本面信息和技术分析信息做出何种反馈才是市场的本质。

怎样学习期货市场分析

期货市场分析，从书籍上可以了解一些基础知识，技术指标，趋势指标，长短线交易，先度过小白期。也可以拜师学艺，例如我的师傅可以推荐给你（题外话）。想做常胜将军学习量要超出常人的阅读量了，还有就是实战。模拟盘练习，老师指导，自己判断等等。

期货市场技术分析这本书还有必要看吗

期货的基础是不变的，书是死的人是活的，看书是要学会灵活运用。《孙子兵法》传承了几千年，现在大家不还是在研究。现在的投资人都很聪明的使用一些技巧，走出的图形都是变异的，甚至主力会使用反向指标迷惑大家。先从阴阳柱学起，然后K线组合，K线形态。再看一些技术指标。交易期货，服务周到，手续费合理。

如何分析期货行情？

基本分析法，是指通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释并预测未来期货价格变化趋势的方法。基本面析主要分析的是中长期价格走势，并以此为依据中长期持有合约，并不太注意日常价格的反复波动。

从长期看，商品价格最终反映的是供求力量均衡点的价格。所以，商品供求状况对期货价格具有重要的影响。基本因素分析法分析的就是供求关系。商品价格与供给成反比，供给增加，价格下降；供给减少，价格上升。商品价格与需求成正比，需求增加，价格上升；需求减少，价格下降。

其他因素不变的条件下，供给和需求的任何变化，都可能影响商品价格变化。这种供求与价格互相影响，使商品供求分析更加复杂化。

但是，期货价格不仅受商品供求状况的影响，而且还受其他许多非供求因素的影响。例如金融货币因素、政治因素、投机因素、政策因素、心理预期等。基本因素分析需要综合地考虑这些因素的影响。

(一)商品供给分析

决定一种商品供给的主要因素有：商品价格、生产技术水平、生产成本、其他商品价格水平、市场预期等等。

商品市场的供给量则主要由期初库存量、本期产量和本期进口量三部分构成。

期初库存量是指上年度或上季度积存下来可供社会继续消费的商品实物量；本期产量是指本年度或本季度的商品生产量。它是市场商品供给量的主体，其影响因素也甚为复杂；本期进口量是对国内生产量的补充，通常会随着国内市场供求平衡状况的变化而变化。

(二)商品需求分析

决定商品需求的主要因素有：商品价格、消费者收入、消费者偏好、相关商品价格变化、消费者预期等等。

商品市场的需求量通常由国内消费量、出口量和期末商品结存量三部分构成。

国内消费量主要受消费者的收入水平或购买能力、消费者人数、消费结构变化、商品新用途发现、替代品的价格及获取的方便程度等因素的影响；出口量是本国生产和加工的商品销往国外市场的数量，它是影响国内需求总量的重要因素之一；期末结存量具有双重的作用。一方面是商品需求的组成部分，是正常的社会再生产的必要条件；另外还在一定程度上起着平衡短期供求的作用。

(三)经济波动周期

期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响，而且还受世界经济的景气状况影响。经济周期主要是依靠一些指标进行判断的，如GDP增长率，失业率、价格指数、汇率等。这些都是期货交易者应密切注意的。

(四)金融货币因素

商品期货交易与金融货币市场有着紧密的联系。利率的高低、汇率的变动都直接影响商品期货价格变动。

(五)政治、政策因素

对国际国内政治气候、相关政策的变化，期货市场价格表现的十分敏感。例如，国际国内政治局势、国际性政治事件的爆发及国际关系格局的变化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策和措施等。

某种上市品种往往受到其相关的国家政策影响，例如，农业政策、食品政策、贸易政策、储备政策等。

(六)自然因素

主要是指气候条件、地理变化和自然灾害等。

(七)投机和心理因素

投机者目的就是利用期货价格上下波动来获利。与投机因素相关的是心理因素，即投机者对市场的信心。对市场信心十足时，即使没有什么利好消息，价格也可能上涨；反之，当人们对市场推动信心时，即使没有什么利空因素，价格也会下跌。

基本面分析要求的能力比较高，除非资深的，可以获得多种途径信息的专业人士。普通投资者是非常难以把握的，但是也非常有必要借助基本面的分析出去一定的行情引导。