定投指数型基金-指数型基金定投好吗

定投指数基金，稳健的投资者该如何选择呢？

投资者在选择基金投资时，绝大多数投资者选择基金的标准都聚焦在基金短期业绩和基金经理的光环。但统计显示，在成熟的美国市场，2010年到2015的五年时间内，美国对冲基金连续完败于同期标准普尔500指数收益。就国内而言，我们选取2014年到2018年期间，排名前30的基金只有7只属于非指数型基金，指数型基金占比近80%。同时投资者一定听说过股神巴菲特说过，普通的散户投资者最好的投资方法就是长期持有指数基金。显然不管是从国外的成熟市场，还是不太完善的国内市场，亦或者投资大师级人物的角度看，指数基金于中小散户投资者而言是最佳选择。

上图即对冲基金指数与标准普尔500的对比。

本文集中聊聊指数型基金的定义特点，为什么投资者选择指数基金最佳？投资者投资指数型基金为什么以定投方式进行？以及如此多的指数型基金，究竟该如何选择？

指数型基金概述

指数型基金，即基金管理人在配置资产组合时，不以基金经理的个人喜好和市场偏好灵活配置投资标的，而是按照某一指数的构成标的和权重来配置资产组合，换言之即模拟指数，如果指数目标指数调整标的股票，基金经理被动同步调整，从而至少获取市场平均收益的一种被动型基金产品。

例如今年表现靓丽的招商中证白酒指数分级，该基金的标的配置就是沪深两市的所有白酒类股票，其中各类白酒的配置比例遵循招商中证白酒指数中各白酒类股票权重。再比如华夏沪深300ETF，则完全复制沪深300指数，假设万科被调出指数，基金经理也相应的卖出万科。

指数型基金的特点及分类

1、指数型基金特点。

指数型基金是一种被动管理基金，最大的特点即该基金的资产配置不受基金经理主观情绪影响，而在投资中主观情绪是所有投资者最大的敌人，虽然的确有凤毛麟角的基金经理干的相当不错，但是整体而言，这个群体表现并不出彩。

其次，虽然不能取得超额收益，但是至少能取得市场平均收益，如果是增强型指数基金，超额收益也并非不可能。而长期看、资本市场收益曲线向上是确定无疑的，所以就长期来看，无疑都能取得正收益。

第三，指数型基金投资标的的广泛分散性，是任何其他类型的基金所不具备的，而且组合的调整成本和交易费用也是最低的。

2、常见的分类

目前市场上关于指数型基金的分类大致有宽基指数和窄基指数，场内指数和场外指数以及增强型指数基金和完全被动型指数基金。

（1）宽基指数：是指成分股的覆盖面足够广，具有相当代表性的指数基金。例如沪深300指数基金，是从沪深两市选择300只规模最大，流动性最好的300只股票加权平均后的指数，每年分两次定期调整，反应了大多数蓝筹的市场水平。而窄基指数基金则是指那些集中投资在某一行业、主题概念相关的指数基金。例如前面我们举例提到过的招商白酒指数基金。

（2）场内指数基金和场外指数基金。场内指数基金又称场内交易性指数基金，主要是指沪市的ETF和深圳市场的LOF基金，例如嘉实沪深300ETF。除了在交易所可以自由交易的ETF和IOF基金外，其余都属于场外指数基金，例如投资者在微信和支付宝上面申购赎回的指数基金。

（3）增强型指数基金和被动型指数基金。增强型指数基金是指运用量化模型对指数进行增强操作，不完全跟踪指数，赋予管理人一定有限的权利，基金经理可以发挥一定的专业能力，例如建信中证500指数增强。而被动型指数基金完全复制指数，甚至可以不需要人工进行操作管理，完全可以让人工智能替代，这也是指数型基金交易成本较低最重要的原因。

怎样选择指数型基金？

针对A股市场，目前有既有反应沪深全市场的沪深300，也有专门反应创业板和中小板的不同板块的指数，还有不同行业和主题概念的行业主题指数。这众多的指数基金中，投资者究竟该如何舍去呢?

1、场内指数基金和场外指数基金相互搭配。场内指数基金费用低廉，没有印花税，仅仅只有券商佣金，在牛市时ETF会有一定的溢价，同时其交易于股票一样，可以发挥投资者的主观能动性，卖在相对高位且资金能快速回笼。场外指数基金则弥补投资者交易冲动或带来的损失。

2、宽基指数基金和窄基指数基金搭配。其目的在于窄基指数基金能享受单一、特定主题行业超越平均涨幅的收益，而宽基指数基金在享受平均收益的同时能分散市场下跌带来的风险。

3、选择跟踪误差较小的指数基金。理论上指数基金可完全复制指数，但是由于管理费用，增强型基金经理个人的能力差异，一定会存在有些指数基金同步指数，另一些差异较大。

4、选择管理规模较大的基金公司发行的指数型基金。大公司在跟踪误差的修正、纠错能力上大概率强于小公司。例如易方达大创业板ETF就明显强于广发创业板ETF。

稳健型投资者怎样定投指数基金？

对于稳健型投资者，定投指数基金除了遵循上述四点建议外，还需要注意以下一些原则。（我个人投资定投基金的经验，供参考）

1、尽量选择在熊市中后期开始定投。虽然投资者不可能预判市场的底部和顶部，但是底部区域还是比较容易判断。要克服自己的恐惧心理，坚持自己的判断定投买入。比如就当前时点，沪市3000以下，虽然不知道牛市何时来，但现在定投指数基金大概率是正确的选择。

2、选择三只指数基金定投。我的做法是沪深300、中证500和创业板ETF,三者的比例我三四三。30%沪深300，40%中证500，30%创业板指数基金。

3、提高定投频率。即如果计划一月定投一次，我建议是将这一月一次改为一月两次或者三次，这样更能平滑成本。

4、做好定投资金来源规划，长期坚持，绝不要中断。

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总之，关于定投指数基金总结一句话是：宽窄基指数基金搭配，长远规划，坚持持有！

附：沪深两市常见被跟踪、模拟的指数表

我是溯源归一，关注我，一起实现财务自由！

如何入手选择定投的指数型基金

若想选择合适的基金：1、首先要设定自己的投资目标和投资期限，评估自己对风险的承受能力，确定自己是保守型、稳健型还是进取型投资者；2、其次，仔细综合考核各基金的多项指标，如多年来的收益表现，基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等，从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资；3、最后，请跟踪您所投资的基金，结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。您可以通过我行主页的“基金”--“基金筛选”，根据风险承受能力及相关要求做基金筛选。

买指数基金进行定投，各种指数买哪种比较合适？

一、必须先说说定投的资金效率

“聪明投资者”曾经翻译过华尔街“毒蛇”Victor的一篇好文章《最好的投资市场的方式是什么？》，具体建议看看全文，这里说个简单结论：

1、一步到位的配置方式是最优选择。

2、渐进式投资可能是次优选择，定投确实给我们（大多数人）提供了心理优势：如果在我们定投期间，市场上涨了，那么我们会因为一开始就投资了部分储蓄而高兴；而当市场下跌时，那么我们会因为没有一下子就投入所有的钱而心理平衡。

比起某种一年定投计划，更加有效的方法可能是，先一次性投入50%的资金，再通过一年的定投投入剩下一半。

3、另一种方法最糟糕：如果采用只有低于某个价格才购买的方式，可能出现很高的机会成本。

4、最后，只要你选的方式可以克服你的惰性和焦虑，定投就是一个好方法，因为这种方法让你完成了最终的资产配置。

二、定投考虑什么？

1、时间要拉长，时间短了没意义，否则，当然是买在低点更重要，定投的目的是平抑市场波动。A股的牛熊周期大概是8年，经历一个完整的牛熊周期。

2、定投的指数最好有一定波动率，波动大，它平复心理的效果更直接，可以在底部多买份额，顶部少买份额。

3、不择时。定投本来就是懒人理财，前面说了，跟一次性在估值低点买入相比，定投的资金效率并不高，但它的好处是不用择时，尤其是时间拉长了之后。

经常有机构帮你算账说，底部定投，高位结束定投。拜托。能不能不要胡说，真有本事选择高位或者低位，一次性在低位买进去就好啦。

4、因为投资时间要长、不择时、最好有一定波动性这几个因素，低成本、不用担心基金经理换人的指数基金是比较好的选择。

三、定投哪个指数基金？

1、建议选择跟踪宽基指数的基金，跟踪行业指数的基金，给有一定基础、不懒惰的人做工具。比如，2014年牛市起点，如果有人认为大牛市来了，买券商类的指数基金甚至杠杆基金就不错。

对于明确不想用脑的定投，就选择宽基。这类指数很多，一般我们看这几个最有代表性的：上证180指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数。

2、来看看它们的构成：

上证180指数：由沪市A股中规模大、流动性好的180只股票组成，反映上海证券市场一批蓝筹公司的股票价格表现。自2002年7月1日起正式发布。

沪深300指数：由沪深证券交易所中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。2005年4月8日正式推出。

中证500指数：由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

创业板指：深交所的一个官方指数，以2010年5月31日为基日，基点为1000点，由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成。

3、主要宽基指数的波动率、收益率、估值情况对比表格。如下：

（注：数据截至2018年5月7日，以8年为期，创业板指的基期是2010年5月31日，但差别不大）

从上图可见，创业板指的年化收益最好，波动也最大。其次为中证500指数、中小板指、上证50指数。

4、收益情况如何？

我们就用东方财富网的定投计算器做个简单计算。

都以2010年5月4日为起点，每月8日定投500元，选择红利再投资，各产品的申购费率也不同，费率统一按1%计算吧。

需要说明的是，很多平台目前将申购费率打一折，但考虑到平台之间的差异，且我们回溯的是过往8年的收益，统一仍然按照1%做粗略计算。

（1）最早的沪深300指数基金大成沪深300（成立于2006年4月6日）为例，情况如下：

（2）再看一下最早的中证100指数基金长盛中证100指数基金（成立于2006年11月22日）：

（3）再取最早中证500指数基金——南方中证500ETF联接基金A（成立于2009年9月25日）为例：

（4）看看国内最早的上证180指数基金——万家上证180指数基金（成立于2003年3月）的收益情况：

（5）看看国内最早的创业板指数基金——易方达创业板ETF联接基金（成立于2011年9月20日）的收益情况：

总结一下，上述五个产品的定投收益如下：

由上来看，有四个关注点：

（1）定投的资金效率确实不高，远不如一次性买入股票基金长期放着，前提是，你选择好的基金经理。

（2）其实拉长了看，各指数的收益率差异并没有我们想象的那么大，这也符合规律。通常，拉长到10年，各指数收益率趋于一致。

（3）定投适合两类人：

A. 怕指数波动，心脏受不了，分期买总比一直下不了决心去买要强。

B. 你本来就没有一次性资金，每个月工资分批买入，相当于强迫做定期投资。

（4）还需要指出的是，有人说，“按照这个计算了一下，每年算下来收益率跟银行存款差不多”，这么说可就不公平了，你的资金是逐期投入的，有的钱才放进来了一两个月，怎么能跟若干年前一次性的存款收益相比。

现在适合定投指数型基金吗？每天投100，等到牛市到来，靠谱吗？

定投的方式在目前的A股位置来看是非常不错的 ，但是定投的方式你得考虑清楚，必须有个策略！如果你有1万元，那么你定投100元的次数为100次，如果以50点和100点的空间进行定投，那我觉得在2500点这样的位置，你可能最多只能定投出去2-3次，接下来只有看和等的份了！甚至到时候波段中的涨涨跌跌还会让你高于2500点很多进行买入！

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所以我认为现在对于新手散户来说，可以选择按照时间来定投，因为从目前的情况来看，A股已经走了3年7个多月的熊市格局，离整个历史里的大级别熊市周期已经相差不多！前几次的大级别的熊市周期也不过是4年左右，所以我认为未来的牛市在底部确认后的1-2年，甚至2-3年左右是完全有希望看见的！

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因此你选择的定投方式可以采取时间的方法，可以以周级别或者月级别的周期为单位进行定投，不需要以天，太麻烦！！这样的方式其实就是逢低、分时买入的策略，因为在市场中准确地踩点买入非常难，但如果采取逢低、分批买入的方法，就可以克服了只选择一个时间点进行买进的缺陷，也可以均衡降低成本，使自己在投资中立于更主动的位置。

如果您认同我的观点，请加我的关注并点赞。谢谢您们的支持。

定投指数型基金好还是股票型基金好?

指数型也是股票基金，是按照指数所选的股票进行配置，较被动稳健。其他的股票型有各自的投资风格，选择要看个人偏爱。 选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费标准等来选择。基金业绩网上都有排名。 定投最好选择后端付费.

基金定投混合型和指数型哪个好

混合基金是指可投资于股票、债券和货币市场等多种投向的基金，为主动型基金；指数基金市值投向某个指数，属于被动型基金。两者的投资范围和策略不同。需根据市场环境、具体投向、基金经理等多维度分析。

指数型基金定投好吗

1.指数型基金适合长期投资，所以是定投的好品种。2.根据WIND数据统计，截至10月12日，今年以来19只指数基金平均净值增长148.6%，净值增幅前6名指数基金为 易方达深证100ETF、友邦华泰红利ETF、 华安MSCI中国A股、华安上证180ETF、融通深证100、长城久泰中标300，净值分别增长206.3%、172.4%、168.3%、166.54%、166.51%、163%。3.指数型基金产品就是这种安全、稳定的投资产品。

现在定投指数基金合不合适，什么指数较好？

应该现阶段是比较合适定投指数基金的机会，主要是目前这个点位，指数基金的估值都相对较低，安全性高，未来空间较大。

我们从一个现象就能够看得出指数基金现在的投资价值，那就是资金流入的情况。

统计数据显示，全市场股票ETF份额在2017年年底是863亿份，到今年11月13日为2153亿份，增长了149.5%。从基金规模来看，全市场股票ETF规模在2017年底为2097亿元，到今年11月13日为3550亿元，增长了69.3%。尤其是10月中下旬创出新低以来，股票ETF更是净申购超480亿。

今年以来，规模增幅超过200%的有12只ETF，其中华安创业板增幅最大为6562%，其次是广发中证环保ETF增幅为952%，广发创业板增幅为519%。

但是前三只ETF今年的业绩却都不怎么乐观，华安创业板今年的跌幅是32.35%，广发中证环保的跌幅是31.31%，广发创业板的跌幅是22.1%。

那市场如此关注指数基金，那到底现在合适定投哪些基金呢？说真的，如果你有钱，而且不怕波动，一次过投入绝对是最好的选择，收益肯定是最高的。但是很多人没有这个资金或者风险承受能力，因此定投就是退而求其次的办法。

个人比较推荐上证50和中证500两个指数基金。

稳健的选择，首推上证50

为什么推荐上证50，因为中国股市放开，外资进来肯定是买大蓝筹，想想明年准备进来的资金，上证50肯定是首选，而且估值摆在那里。历史最低的估值是2018年7月份的9.74倍，现在才10.12倍，现在不投更待何时？？

以个人比较看好的易方达上证50指数基金为例。

今年以来的跌幅是11.91%，大幅跌幅上证指数的跌幅是21.32%，沪深300的跌幅是21.34%，上证50的跌幅是15.28%，这样的跟踪业绩应该说是非常出色的。

而且近2-3年的业绩也是大幅跑赢跟踪指数和沪深300，收益率达到20.12%和27.67%，关键是什么？关键是现在估值还很便宜！放着这样优秀的基金不买你想啥呢？

很多朋友就说了，现在推荐别人买基金不是让别人跳坑里？说真的，现在不买，难道要在2015年6月去买？等到大家都高呼进场的时候砸锅卖铁？

激进的伴侣，推荐中证500

上证50是非常稳健而且收益比较客观的一个指数基金产品，但是也有一些朋友的胃口比较大，风险承受能力比较高，这里还推荐另外一个低估值的品种，中证500。

为什么推荐？因为估值创出了历史低位。

2018年10月18日，中证500指数创出4年来的新低4584点，估值水平更是达到历史以来的最低水平16.65倍PE、5.1倍PB。

但是估值只是相对安全的一个武器，但不代表绝对安全，也许指数还可能在底部区域徘徊一段时间才选择掉头向上，这个至暗时刻需要投资者朋友的共同守候。但是一旦等到这个时刻，中证500长期优秀的收益能力是值得大家期待的。

以我个人比较喜欢的富国中证500指数基金为例。

除了2018年，过去6年的年均收益率是18.86%，而且只有2013年和2014年小幅跑输跟踪标的，其余都大幅跑赢，超额收益能力出色。

而且抗跌能力非常强，这是我比较关注的。比如2016年的跌幅只有6.16%，而跟踪标的的跌幅几乎是其跌幅的3倍。

甚至是2018年这样的行情也是非常的能抗。2018年的跌幅是23.93%，跟踪标的的跌幅是29.72%，虽然不能大幅跑赢，但是依然守住了阵地。

进可攻，退可守是我比较喜欢的产品，但是这样的产品风险也大，在这里特意提醒各位。

稳健的投资者，选择上证50，激进的投资者偏爱中证500。

以上就是个人对于现阶段投资指数基金的看法，希望对你有所帮助。

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可以定投的指数型基金有哪些？

定投的指数型基金：1、第一批（2005年1月6日开办）南方稳健成长基金（基金代码：202001）国联安德盛稳健基金（基金代码：255010）广发聚富基金（基金代码：270001）申万巴黎盛利精选基金（基金代码：310308）华安180指数基金（基金代码：040002）融通深证100指数基金（基金代码：161604）2、第二批（2006年4月17日开办）工银瑞信核心价值基金（代码：481001）广发稳健基金（代码：270002）融通蓝筹成长基金（代码：161605）诺安平衡基金（基金代码：320001）博时精选股票基金（基金代码：050004）南方宝元债券基金（代码：202101）3、第三批（2007年4月23日开办）宝盈泛沿海区域增长基金（代码：213002）东吴嘉禾优势精选基金（代码：580001）富国天惠精选成长基金（代码：161005）工银瑞信精选平衡基金（代码：483003）广发聚丰基金（代码：270005）国投瑞银核心企业基金（代码：121003）汇添富优势精选基金（代码：519008）景顺长城新兴成长基金（代码：260108）南方积极配置基金（代码：160105）诺安股票基金（代码：320003）鹏华行业成长基金（代码：206001）融通巨潮100指数基金（代码：161607）易方达价值精选基金（代码：110009）中银国际中国精选基金（代码：163801）申万巴黎新动力基金（代码：310328）4、第四批（2007年8月27日开办）博时主题行业基金（代码：160505）博时平衡配置基金（代码：050007）富国天瑞强势地区精选基金（代码：100022）富国天益价值基金（代码：100020）广发小盘基金（代码：162703）广发策略优选基金（代码：270006）嘉实服务增值行业基金（代码：070006）嘉实沪深300基金（代码：160706）嘉实成长收益基金（代码：070001）国联安德盛小盘精选基金（代码：257010）华安宝利配置基金（代码：040004）景顺长城内需增长基金（代码：260104）南方稳健成长贰号基金（代码：202002）鹏华普天收益基金（代码：160603）鹏华中国50基金（代码：160605）融通新蓝筹基金（代码：161601）申万巴黎盛利强化配置基金（代码：310318）万家上证180基金（代码：519180）兴业可转债基金（代码：340001）易方达上证50基金（代码：110003）易方达策略成长基金（代码：110002）

为啥都说指数型基金更适合定投

指数基金是指跟踪某一指数的基金，用沪深300为例，沪深300指数里面的样本数是300只股票，所以沪深300指数基金就通过购买这300只股票，用来跟踪指数。如果沪深整体行情好，沪深300指数基金就会上涨，如果整体行情跌，基金就会下跌，它与沪深300指数紧紧联系在一起。所以说指数基金有着较少的人为干预，它跟着市场走，堵得是国运。像指数基金这种波动比较大的基金，就非常适合用来定投了。至于如何挑选指数基金？1、选类型：综合型指数基金覆盖了各行各业，风险集中度比较低。行业型指数基金影响因素相对单一，风险集中。所以相对行业型指数基金，推荐综合型的指数基金。当然，一定要选行业指数基金的话，就选择那些受经济影响比较低的行业。2、看时间：运作时间最好超过3年的，非定期开放的，可以随时申赎的。3、看基金表现：选近一年平稳增长的，收益比较好的。4、看基金经理：更换频率（不要经常更换），因为指数基金是完全被动的，所以指数基金是不需要看最大回撤率了。巴菲特多次忠告投资者：“一定要在自己的理解能力允许的范围内投资。”磨刀不误砍柴工，投资之前先学习一下理财知识，了解清楚再进行投资更好。

本文标签：定投指数型基金

【外汇基金】：焱石财经俱乐部关于股票金融投资理财、外汇基金知识内容仅供学习交流使用。 转载分享：https://www.yanshidesign.com/wh007/2022-01-20/75902.html

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