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分级基金下折是什么意思- 什么是分级基金下折?

发布时间:2022-02-24 07:34:34 【外汇基金】 0次阅读

补充内容分级基金下折和上折分别是什么意思?代表什么意义?用简单通俗的语言解释,不要复制百科了……谢谢!上折也就是向上折算,是不定期折算的一种形式,按照分级基金的发行文件

分级基金下折和上折分别是什么意思?代表什么意义?用简单通俗的语言解释,不要复制百科了……谢谢!


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上折也就是向上折算,是不定期折算的一种形式,按照分级基金的发行文件,当分级基金母基的净值上涨至某个价格(比如1.5元),分级基金将进行上折,上折是由于母基对应的指数大幅上涨造成的,此时B份额大涨之后杠杆降低,上折后A份额和B份额的净值均回归为初始净值1,超过1的部分将以母基的形式发放给A份额和B份额的持有人,因此,发生上折时,B份额和A份额的持有人都将获得母基份额。牛市中出现上折的情况比较多。下折也是不定期折算的一种形式,与上折正好相反,下折是当B份额的净值下跌到某个价格时(比如0.25元),为了保护A份额持有人利益,基金公司按照合同约定对分级基金进行向下折算,折算完成后,A份额和B份额的净值重新回归初始净值1,A份额持有人将获得母基份额,B份额持有人的份额将按照一定比例缩减。

ab类分级基金中的下折条款是什么意思?


ab类分级基金中的下折条款是什么意思?

在市场下跌过程中,多只分级基金向不定期折算阀值快速靠拢。为保证投资者利益,设有下折条款。向下折算条款,体现了对A类份额的保护,即当母基金净值有大幅下挫,导致B份额净值下跌幅度很大,使得B份额对A份额保护力度降低的时候,主动的降低B份额的杠杆倍数,将A份额的大部分资金,以母基金的形式返还给A份额。这种返还对A份额是有利的,对A份额投资者来说,不仅降低了风险,还实现了折价的收回。相反,向下折算对B份额是不利的,因为B份额的杠杆倍数大幅下降了。

什么是分级基金下折?


什么是分级基金下折?

基金拆分是指在保持投资人资产总值不变的前提下,改变基金份额净值和基金总份额的对应关系,重新计算基金资产的一种方式。假设某投资者持有10000份基金A,当前的基金份额净值为1.60元,则其对应的基金资产为1.60×10000=16000元。对该基金按1:1.60的比例进行拆分操作后,基金净值变为1.00元,而投资者持有的基金份额由原来的10000份变为10000×1.6=16000份,其对应的基金资产仍为1.00×16000=16000元,资产规模不发生变,第一:什么是分级A类?基金公司发行了一只基金,然后将它拆成A类和B类。B向A借钱,年息5%左右(每年有变化)。然后,B类投向某个指数。这样,显而易见的是,A约等于一只债券,而B则变成了一个初始杠杆为2的杠杆基金。第二个问题:上下折有什么投资机会?基金公司在发行分级基金的时候,设置了“上折”和“下折”条款。即,当某只分级基金涨至某个高度,或跌至某个低点的时候,母、A、B三个基金都按照净值进行“归1”操作。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。

分级基金母基金的下折是什么意思??具体是怎么运行的,哪位大神举例解释下

分级基金母基金的下折是什么意思??具体是怎么运行的,哪位大神举例解释下

A类份额,A类投资者不仅降低了风险。这样返回对A份额是有利的,还实现了折价收回、B类份额,使得B类对A类的保护力度大幅下降的时候。当该母基金净值大幅下跌时,主动降低B类的杠杆倍数,B类份额净值下跌幅度更大,将B类中原A类的大部分资金以母基金的形式返还给A类份额中。相反B类就惨了某母基金

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