如何进行财务分析-如何做好财务分析？

如何做好财务分析？

现在的会计已不是简单的算算帐、记记帐、管管帐的会计角色了，越来越多的参与到企业的经营管理当中，在企业整个经营活动过程中扮演着一个非常重要的角色，所整理、汇总、反映的财务数据准确与否，财务分析是否恰当，财务管理是否到位，在很多时候对于企业的管理起着相当大的作用， 如何做好财务工作 。那如何做好财务工作呢，我认为应该从以下几个方面做起：1、财务制度的健立健全。企业财务人员在企业的生产经营活动中进行财务活动时的依据就是财务制度。财务制度的健立健全，是企业健康发展的有力保障。财务人员在日常工作中，必须严格执行企业所制订的财务制度，根据财务制度的有关规定办事，公平、公正、公开。2、财务基础数据的收集、整理、汇总。财务数据的准确与否，不仅体现着一个财务人员的工作水平，同是也决定着企业财务成果的准确与否，这关系到企业管理者所作出的决策是否正确，也影响着企业决策者的决策。因此，作为财务人员，必须做好财务基础数据的收集、整理、汇总工作，如实反映财务成果，客观分析经营活动中出现的问题，并提出解决的方法，以供企业决策者参考。3、做好事前预算、事中控制、事后分析工作。现代企业对于企业整体预算越来越重视，特别是集团公司的决策者，只能从宏观去调控整个集团公司的生产经营活动，从大局考虑整个集团公司的发展方向和经营策略，是不可能仔细考虑各个子公司的费用开支、人员安排、资产购置等等的详细情况，因此财务预算在这个时候就显得至关重要了。做好财务预算工作，是事中控制、事后分析的数据依据。财务预算不能与实际严重脱节，要根据企业的发展需要、发展方向、发展策略，客观的编制各项财务预算指标，也就是说要有可操作性，达到宏观控制的目的，达到企业管理者预期的管理目标。财务预算要包括收入达成总目标、成本费用控制总目标、各种税费缴交总目标、经营成果总目标等。财务预算编制完成后，接下来就是财务预算的执行，也就是事中控制。事中控制是对于财务预算在实际工作中的应用。各项经济指标、各项经济活动都必须围绕之前所制订的财务预算来进行，财务人员必须认真执行财务预算，根据财务预算严格控制各项费用开支，对于预算外的资金项目、费用项目必须按预算制度的相关规定报批，才能给予支付。对于超预算的项目必须做好客观分析，如实反映情况，并按规定做好报批手续方可支付。事后分析是对事中控制和事前预算对比后做出的一种评价。事后的分析要客观、真实地分析实际与预算的差异，如实反映各种情况、分析各种原因，找出问题所在，公正地评价企业的经营成果，提出正确的解决方案、方法，为企业的壮大出谋划策。4、财务人员应注重职业道德、自身修养。企业所有人员当中就数财务人员与钱最经常打交道的，因此财务人员的意志必须是坚定的，财务人员的心必须永远是纯洁的，不可以有什么私心杂念的。财务数据也是商业秘密的一部分，作为财务人员对于自己所掌握的、所熟知的财务数据是不能随意透露的，必须守口如瓶。财务数据都是从企业的各部门中汇集而来的，因此财务人员之间的关系不仅要融洽，与各部门之间的关系也要做好，这样才能取得最真实、最基储最实在的财务数据。财务人员切不可有高高在上的认为，这样的话，你就是一个失败的财务人员!

财务分析有哪些基本方法？

财务分析的方法：比率分析法。比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动指标的分析方法。比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，以利于进行分析。

趋势分析法，趋势分析法的具体运用主要有三种方式：一是重要财务指标的比较；二是会计报表的比较；三是会计报表项目构成的比较。

拓展资料：财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。

财务分析的内容、方法、流程是什么？

1、资金运作分析：根据公司业务战略与财务制度，预测并监督公司现金流和各项资金使用情况，为公司的资金运作、调度与统筹提供信息与决策支持；

2、财务政策分析：根据各种财务报表，分析并预测公司的财务收益和风险，为公司的业务发展、财务管理政策制度的建立及调整提供建议；

3、经营管理分析：参与销售、生产的财务预测、预算执行分析、业绩分析，并提出专业的分析建议，为业务决策提供专业的财务支持；

4、投融资管理分析：参与投资和融资项目的财务测算、成本分析、敏感性分析等活动，配合上级制定投资和融资方案，防范风险，并实现公司利益的最大化；

5、财务分析报告：根据财务管理政策与业务发展需求，撰写财务分析报告、投资财务调研报告、可行性研究报告等，为公司财务决策提供分析支持。日常工作就是看报表、做调研、写报告

怎样对月度财务报表进行分析?

可以参考一下个人中心的财务报告制作，一般财务月报分析主要是利润的形成及与同期的增减原因，另一是期间费用与同期的增减原因分析，再一是提出合理化的建议。可以通过一些专业的财务分析指标来叙述一下，相关财务分析指标及财务报告的制作方法如下有，可以参考一下

如何在短时间内搞懂财务分析体系？

1.杜邦分析体系

杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

（2）权益净利率驱动因素

邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：

　　-利润率，用销售利润率衡量，表明企业的盈利能力。

　　-总资产周转率，用资产周转率衡量，表明企业的营运能力。

　　-财务杠杆，用权益乘数衡量,表明企业的资本结构。

（3）杜邦分析的局限

1）计算总资产净利率的总资产和净利润不匹配。

2）没有区分经营活动损益和金融活动损益。

3）没有区分经营负债和金融负债。

2.改进的财务分析体系的核心公式

权益净利率

依据上述体系，权益净利率的驱动因素包括：净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆。

含义：每借入1元债务资本投资于经营资产所产生的收益偿还利息后的余额 　

　应用：衡量借款是否合理的重要依据之一 　　

（2）净财务杠杆分析：提高净财务杠杆→财务风险上升→债务利率提高→经营差异率缩小

会计人员如何做财务报表分析

通常领导或者老板并不喜欢专业很强的术语，应该根据上级的要求，运用简单的比率就可以反映企业经营状况及经营业绩。 以下是三种常用的主要财务指标比率，用于考察企业偿债能力、盈利能力及经营效率三大部分，供参考：1.偿债能力比率 1）流动比率。指企业流动资产与流动负债的比率。它是衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。计算公式为： 流动比率=流动资产/流动负债 2）速动比率。指企业速动资产与流动负债的比率。他是企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。计算公式为： 速动比率=速动资产/流动负债 流动资产=流动资产—存货 3）资产负债率。指企业负债总额与企业全部资产的比率。他是衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，同时反映债权人债务的安全程度。计算公式为： 资产负债率=负债总额/资产总额 上述评价企业偿债能力的比率，对债权人来说资产负债率越低，偿债能力越大，流动比率和速动比率越高，偿债能力越大。但对企业来说，适当的负债经营不仅是维持和扩大企业生产经营的一项重要筹资政策。同时，也是影响企业盈利水平的一项重要经营。因此，上述各项偿债能力指标应有一个适度的范围，作为评价的依据。一般说来，流动资产不仅要满足偿还流动负债的需要，而且还有维持生产经营活动正常进行的需要，并考虑到存货一般应占流动资产的一半左右，所以，一般认为流动资产超过流动负债的一倍，即流动比率为2，速动比率为1，流动负债的偿还就比较有保证，企业经营较为安全。 2.盈利能力比率 1）销售利润率。指利润总额与销售收入的比率。它是衡量企业营业收入的收益水平。计算公式为： 销售利润率=利润总额/营业收入净额×100% 2）净资产报酬率。净资产报酬率有时也称股东权益报酬率或所有者权益报酬率，它是净利润与股东权益平均余额的比率。它是衡量投资者投入企业资本金的获利能力。计算公式为： 净资产报酬率=净利润总额/股东权益平均余额×100% 3）成本利润率。指利润总额与营业成本之间的比率。它是衡量企业营业成本获利的水平。工业企业的营业成本主要是产品销售成本，因此，工业企业可用产品销售成本代替营业成本计算出销售成本利润率。计算公式为： 成本利润率=利润总额/营业成本×100% 上述评价企业盈利能力的各项财务比率计算的数值越大，说明企业盈利能力越高。一般说来，企业的净资产报酬率应大于借款利率。否则，资本就有损失的可能。只有在净资产报酬率大于借款利率的情况，负债经营对企业才是有利的。 3.经营效率比率 1）应收账款周转率。指企业赊销收入金额与平均应收账款余额的比率。它反映企业应收账款流动程度。计算公式为： 应收账款周转率=赊销收入/平均应收账款余额 赊销收入=营业收入—现销收入 平均应收账款余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 2）存货周转率。指销货成本与平均存货的比率。它衡量企业销售能力和存货是否适当。计算公式为： 存货周转率=销货成本/平均存货 平均存货=（期初存货+期末存货）/2 上述评价企业经营效率的比率计算的数值越大，说明企业的营运能力越强，资源的利用效率越高。应收账款和存货均属流动资产，而且是影响流动资产周转速度的重要部分。应收账款周转率越大，说明企业应收账款收回变现的速度越快；存货周转率越大，说明企业存货周转的速度越快。所以，它们是衡量企业流动资产流动性的强弱，判断企业营运与管理资产效率的高低，分析企业营运能力的重要财务指标体系。 最后将以上指标的本期数据与上年同期相比较，可以得出企业一年来的进步和不足，加速资金有效运作、监督控制不良成本、压缩应收款项、促使利润最大化，为企业领导层的决策提供有力的依据。这是财务分析的最终目的。

怎样才能做出有价值的财务分析

财务分析这个题目看似很简单，好像做财务的、或者与数据打交道的总能说出一些与分析的理论来；但真正要系统的、深入的做好分析，又感觉无从下手。曾有幸在国内一家国企集团做过近三年的财务分析，与大家分享一下自己的感受。个人理解，做好财务分析，需要明确四个方面，分析的对象、目的、素材和具体方法，以下就分别说下自己对这几个方面的理解。1.分析报告的使用对象，针对不同的对象，分析的深度、宽度、选取的指标、分析的结构等都是不同的，受众的层次往往与分析的宽度、深度等成反比。受众是外部投资者，例如上市公司的年度业绩分析之类，通常是一些关键指标的展示，具体变动原因涉及较少。面向董事会、管理层的分析会更细致些，管理层级越往下，分析就会越深入。这和受众的关注点是密不可分的。2.分析目的，可以分四个层次。说明现状，阐述事实；对比目标，查找差异；解释差异，寻找原因；提出建议，解决问题。举个简单例子来说：2015年公司营业收入20亿元（说明现状）；同比增长20%、完成预算115%（对比目标）；增长主要是由于市场回暖，销量及价格回升（寻找原因）；建议公司应抓住机遇，扩大生产，提高市场占有率（提出建议）。在一个分析报告中，通常这四个层次都会涉及，只是侧重点不一样。个人认为很多时候作分析不一定非要以提出建议为目标，说明现状、解释差异也同样重要，尤其在一些集团化公司里面，能把事情清晰、完整、准确的呈现出来就已经是很困难的工作了，而且很多时候一旦认清了现状，解决方案也呼之欲出了。3.分析素材，指分析中要用到的数据。在国企做财务分析，感觉数据质量是个大问题，口径不统一、数据不准确或缺失、数据维度少等，这些对做专题性的、深入挖掘性的分析是个极大的阻碍。巧妇难为无米之炊，个人认为数据的标准、规范、准确、完整，是决定分析报告质量的基础的基础。数据的获得一方面是要靠日常的积累，尤其是外部的宏观、行业、市场、对标单位等，另一方面取决于公司财务、业务的管理基础，能否及时、准确的统计、上报所需要的数据。4.分析方法。很多介绍财务分析的文章里对这些都有很详细的阐述，个人认为主要注意分析框架的搭建、分析结果的展示和分析的具体思路。分析框架的搭建，通常是有定式的。一般在企业里是沿着从宏观到微观的思路做，宏观环境、行业环境、公司总体情况、细分板块情况、板块内公司情况、具体指标等，具体就看报告对象、分析目的，选择不同的分析重点。如果是定期分析报告，很多公司里都有固定的套路和模板，照做就行。如果是专题性分析报告，就要具体分析了，一般也无外乎描述情况、对标差异、寻找原因、提出建议这几个方面。分析结果的展示。分析报告“漂亮”与否就看如何展示了，比如语言如何组织、图文如何搭配、色彩如何使用、报告是用归纳法还是演绎法等。这个如何做就见仁见智了，取决于报告对象的个人喜好，有的人喜欢看数据、看细节、看图，有的人喜欢看观点、看整体、读文字，没有固定的模式。分析的具体思路，属于不断问问题、回答问题的过程，从表象推导出本质。举个简单的例子，分析2015年收入情况。问题一，2015年收入是什么样的？回答：收入20亿。问题二，收入与上年、预算相比如何？回答：同比增20%，完成预算115%；问题三，这个收入是高、是低，是好、是不好？判断标准是什么？回答：同比增幅较大，完成预算较好，这是基于上年、预算的标准。问题四，如果对比同业公司，如何评判收入情况？回答：同业公司平均增长30%，我们增幅落后于其他公司。问题五，为什么会落后？是由于售价低，还是由于市场占有率不足？问题六，如果是售价低，是由于品质问题，还是由于公司采取了薄利多销的策略问题？问题七，如果是品质问题，能否提高品质；如果是薄利多销，是否实现了销量增长，市场占有率有没有提升；等等类似的问题，不断的深入、挖掘，从财务数据的表现中，寻求业务、公司战略等的驱动因素，从财务到业务，从表象到实质。这几个方面，对象、目的、素材、方法，是个人在工作中的一些总结，可能与很多分析教材中有很大不同，仅供大家参考。最后再说一下对财务分析这个工作的认识。可以说，财务分析是一项层次高、要求高的工作，设置了专职岗位的通常都是规模达到一定程度的公司。做好财务分析，需要对财务业务的深入了解、严密的逻辑思维、对数据极高的洞察敏感、数据的深入挖掘能力、极强的报告沟通能力等等。一篇好的分析报告需要严谨的逻辑、详实而简明的论据、清晰的结论、对使用者有实质帮助的建议等。从职业发展角度看，财务分析的工作可以帮助全面了解公司财务、业务情况，对未来的发展帮助很大；从个人发展看，即使没有做专职财务分析，在空余时间能做几篇有价值的分析报告呈现给领导，也会对个人能力的提升、为了的职位上升有很大的帮助。

如何对资产负债表、利润表进行财务分析，如何选取分析数据？

财务报表分析公式汇总　　l 主营业务利润 = 主营业务收入 — 主营业务成本 — 主营业务税金及附加　　营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 — 期间费用　　利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 — 营业外支出　　净利润 = 利润总额 — 所得税　　一、偿债能力分析：　　1、流动比率=流动资产流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200％，我国150％较好。　　2、速动比率=速动资产（流动资产－存货）流动负债*100%。国际标志比率100％我国90％左右。　　3、资产负债率=负债总额资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50％，国际公认较好60％。　　4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）（固定资产+长期投资）*100%　　二、资本状况分析：　　1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。　　2、资本积累率=本年所有者权益增长额年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。　　三、盈利能力分析：　　1、主营业务毛利率=毛利（主营收入－主营成本）主营业务收入*100%，介于20％-50％之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品（时装）毛利率高。　　2、主营业务净利率=净利润主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。　　3、主营业务成本率=主营业务成本主营业务收入*100%　　4、 营业费用率=营业费用主营业务收入*100%　　5、主营业务税金率=主营业务税金及附加主营业务收入*100%　　6、资产净利率=税后净利平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。　　7、净资产收益率=净利润平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12％　　8、不良资产比率=年末不良资总额年末资产总额*100%　　9、资产损失比率=待处理资产损失净额年末资产总额*100%　　10、固定资产成新率=平均固定资产净值平均固定资产原值*100%　　11、 流动比率=流动资产流动负债*100%　　12、 速动比率=速动资产流动负债*100%　　13、 资产负债率=负债总额资产总额*100%　　14、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）（固定资产+长期投资）*100%　　15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益年初所有者权益*100%　　16、资本积累率=本年所有者权益增长额年初所有者权益*100%　　17、 主营业务毛利率=毛利主营业务收入*100%　　18、 主营业务净利率=净利润主营业务收入*100%　　19、主营业务成本率=主营业务成本主营业务收入*100%　　20、 营业费用率=营业费用主营业务收入*100%　　21、主营业务税金率=主营业务税金及附加主营业务收入*100%　　22、资产净利率=税后净利平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率　　23、 净资产收益率=净利润平均所有者权益*100%　　24、 管理费用率=管理费用主营业务收入*100%　　25、 财务费用率=财务费用主营业务收入*100%　　26、成本、费用利润率=利润总额（主营业务成本+期间费用）*100%　　27、 销售收现比=销售收现销售额　　28、 营运指数=经营现金净流量经营所得现金　　29、 现金比率=现金余额流动负债*100%　　30、现金流动负债比=经营活动净现金流量流动负债*100%　　31、现金债务总额比=经营活动净现金流量总负债*100%　　32、 销售现金比率=经营现金净流量销售额*100%　　33、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额应收帐款平均余额　　34、 应收帐款周转天数　　=天数应收帐款周转次数　　=计算期天数*应收帐款平均余额赊销收入净额　　销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让　　35、 存货周转率=销售成本平均存货　　36、 存货周转天数=计算期天数存货周转率　　37、流动资产周转次数（率）=销售收入净额流动资产平均余额　　38、流动资产周转天数=计算期天数流动资产周转次数　　39、总资产周转率=销售收入净额平均资产总额　　40、总资产周转天数=计算期天数总资产周转率　　41、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）利息支出　　42、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）平均资产总额　　四、营运能力分析　　1、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。　　2、 应收帐款周转天数　　=天数应收帐款周转次数　　=计算期天数*应收帐款平均余额赊销收入净额　　销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让　　3、存货周转率=销售成本平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。　　4、存货周转天数=计算期天数(年360天)存货周转率　　5、流动资产周转次数（率）=销售收入净额流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。　　6、流动资产周转天数=计算期天数流动资产周转次数　　7、总资产周转率=销售收入净额平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强；指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。　　8、 总资产周转天数=计算期天数总资产周转率　　9、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）利息支出　　10、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）平均资产总额　　五、综合偿债能力：　　已获利息倍数＝(税前利润总额＋利息支出)÷利息支出　　盈利能力： 　　　主营业务净利率＝（净利润÷主营业务收入）×100%　　资产净利率 ? ＝（净利润÷平均总资产）×100%=主营业务净利率*总资产周转率　　净资产收益率＝（净利润÷平均净资产总额）×100%　　另：总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额　　营运能力： 　　　应收帐款周转率＝主营业务收入÷应收帐款平均余额　　(高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对　　增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力　　强)　　存货周转率＝主营业务成本÷平均存货余额　　(高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货　　占用水平低，过高 存货不足，产品脱销)　　(慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难)　　流动资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额　　总资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额　　　　(过低：收入不足，资产闲置,浪费)　　发展能力：　　销售增长率＝（本年主营业务收入－上年主营业务收入）÷上年主营业务收入　　资本积累率＝[（年末所有者权益－年初所有者权益）÷年初所有者权益]×100%　　六、财务报表分析的应用　　（一）杜帮财务分析体系　　1、权益乘数　　权益乘数＝1÷（1-资产负债率）　　2、权益净利率　　权益净利率＝资产净利率×权益乘数　　＝销售净利率×资产周转率×权益乘数　　（二）上市公司财务比率　　1、每股收益　　每股收益＝净利润÷年末普通股份总数　　＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）　　2、市盈率　　市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益　　3、每股股利　　每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数　　4、股票获利率　　股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%　　5、股利支付率　　股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%　　6、股利保障倍数　　股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利　　＝1÷股利支付率　　7、每股净资产　　每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数　　8、市净率　　市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产　　（三）现金流量分析　　1、流动性分析　　（1）现金到期债务比　　现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务　　（2）现金流动负债比　　现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债　　（3）现金债务总额比　　现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额　　2、获取现金能力分析　　（1）销售现金比率　　销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额　　（2）每股经营现金流量净额　　每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数　　（3）全部资产现金回收率　　全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%　　3、财务弹性分析　　（1）现金满足投资比率　　现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和　　（2）现金股利保障倍数　　现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利

如何对资产负债表、利润表进行财务分析？以及如何选取数据？

通过资产负债表，可以做的财务分析（一）游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。（二）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。（三）对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取得，如净资产比率；直接从利润及利润分配表中取得，如销售利润率；同时来源于资产负债表利润及利润分配表，如应收帐款周转率；部分来源于企业的帐簿记录，如利息支付能力。在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。1、反映企业财务结构是否合理的指标有:(1)净资产比率=股东权益总额/总资产该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。(2)固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。(3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益) 该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有:流动比率=流动资产/流动负债该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是：(1)企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平；(2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模；(3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运；等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。速动比率＝（流动资产－存货－预付费用－待摊费用）／流动负债由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因此该比率又称为"酸性试验"。在通常情况下，该比率应以1:1为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：每股净资产＝股东权益总额／（股本总额×股票面额) 该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。（四）在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。值得注意的是，由于上述这些指标是单一的、片面的，因此，就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价，因为反映企业财务结构指标的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高，说明其偿还期债务的安全性较好，但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的不同，对这些信息的评价亦会有所不同，如作为一个长期投资者，所关心的就是企业的财力结构是否健全合理；相反，如你以债权人的身份出现，他就会非常关心该企业的债务偿还能力。最后还须说明的是，由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息，因此你要对企业有一个全面的认识，还必须结合财务报告中的其它内容进行分析，以得出正确的结论.利润表依据“收入-费用＝利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出之后的净收益。通过利润表，我们一般可以对上市公司的经营业绩、管理的成功程度作出评估，从而评价投资者的投资价值和报酬。利润表包括两个方面：一是反映公司的收入及费用，说明公司在一定时期内的利润或亏损数额，据以分析公司的经济效益及盈利能力，评价公司的管理业绩；另一部分反映公司财务成果的来源，说明公司的各种利润来源在利润总额中占的比例，以及这些来源之间的相互关系。对利润表进行分析，主要从两方面入手：1、收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。 记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。2、费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。看利润表时要与上市公司会计报表的附注结合起来。会计报表附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等，是对会计报表的补充说明，也是财务会计报告的重要组成部分。它能够提供上市公司会计报表真实程度的依据或线索。因此对会计报表附注考察得越详细，获得判断上市公司会计报表反映其财务状况、经营成果和现金流量情况真实程度的依据或线索就越多。

如何对财务报表进行分析

所谓的财务报表通常指的是：资产负债表、利润表和现金流量表，对于大型公司来说还需要编所有者权益表。根据这四张表的数据你可以分析企业资产的流动性/使用效率、面临的财务风险程度和盈利能力。像是流动比率、资产负债率、库存周转率、销售利润率等你可以百度下公式，很简单。如果是做投资，现金流量表中的信息要重点关注下，一家公司值不值得投资从这张报表上有较明显的显示。

关键词：如何进行财务分析

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