量子基金- 量子基金的在中国

“量子基金”？ 指的是什么？

量子基金是全球著名的大规模对冲基金，美国金融家乔治·索罗斯旗下经营的五个对冲基金之一。量子基金是高风险基金，主要借款在世界范围内投资于股票、债券、外汇和商品。量子基金没有在美国证券交易委员会登记注册，而是在库拉索离岸注册。它主要采取私募方式筹集资金。索罗斯为之取名"量子"，是源于索罗斯所赞赏的德国物理学家、量子力学的创始人海森堡提出"测不准定理"。特点：（1）投资活动的复杂性。（2）投资效应的高杠杆性。（3）筹资方式的私募性。（4）操作的隐蔽性和灵活性。

量子基金创始人有那几位？

乔治·索罗斯　　乔治·索罗斯1930年生于匈牙利布达佩斯。1947年他移居到英国，并在伦敦经济学院毕业。1956年去美国，在美国通过他建立和管理的国际投资资金积累了大量财产。　　1979年索罗斯在纽约建立了他的第一个基金会，开放社会基金。1984年他在匈牙利建立了第一个东欧基金会，又于1987年建立了苏联索罗斯基金会。现在他为基金会网络提供资金，这个网络在31个国家中运作，遍及中欧和东欧，前苏联和中部欧亚大陆，以及南非，　　海地，危地马拉和美国。这些基金会致力于建设和维持开放社会的基础结构和公共设施。索罗斯也建立了其它较重要的机构，如中部欧洲大学和国际科学基金会。　　索罗斯曾获得社会研究新学院、牛津大学、布达佩斯经济大学和耶鲁大学的名誉博士学位。1995年波伦亚大学(意大利)将最高荣誉——Laurea Honoris Causa授予索罗斯先生,以表彰他为促进世界各地的开放社会所做的努力。　　索罗斯是LCC索罗斯基金董事会的主席，民间投资管理处确认它作为量子基金集团的顾问。量子基金在量子集团内是最老和最大的基金，普遍认为在其28年历史中在全世界的任何投资基金中具有最好的业绩。　　乔治·索罗斯（国际狙击手）　　投资策略及理论：以“反射理论”和“大起大落理论”为理论基础，在市场转折处进出，利用“羊群效应”逆市主动操控市场进行市场投机。看重的是市场趋势。　　理论阐述：索罗斯的核心投资理论就是“反射理论”，简单说是指投资者与市场之间的一个互动影响。理论依据是人正确认识世界是不可能的，投资者都是持“偏见”进入市场的，而“偏见”正是了解金融市场动力的关键所在。当“流行偏见”只属于小众时，影响力尚小，但不同投资者的偏见在互动中产生群体影响力，将会演变成具主导地位的观念。就是“羊群效应”。

对冲基金和量子基金的区别

对冲基金不象传统基金有义务向有关监管部门和公众披露基金状况，它们的资料主要依赖基金经理自愿呈报，而不是基于公开披露资料。其原因与对冲基金以合伙制为主的组织形式，以及以离岸注册为主尽量逃避监管的运作方式分不开。对冲基金运作神秘和缺乏监管，这正是造成对冲基金危害金融市场的原因之一。量子基金为索罗斯与罗杰斯于1973年共同创立的索罗斯基金管理公司(SorosFundManagement)所管理的对冲基金。1979年时，索罗斯依照海森堡（WernerHeisenberg）量子力学的测不准定律，将该基金更名为量子基金。到了1980年时，量子基金年成长率平均为102．6％，基金规模也增加至3．81亿美元。在索罗斯和罗杰斯两人长达10年的合作期间，相比标普500指数同期47％的成长率量子基金的绩效达3365％。

量子基金的创始人是谁?

量子基金是全球著名的大规模对冲基金，美国金融家乔治·索罗斯旗下经营的五个对冲基金之一。量子基金由双鹰基金演变而来。双鹰基金由索罗斯和吉姆·罗杰斯于1969年创立，资本额为400万美元，基金设立在纽约，但其出资人皆为非美国国籍的境外投资者，从而避开美国证券交易委员会的监管。1973年，双鹰基金改名为索罗斯基金，资本额约1200万美元；1979年，索罗斯将公司更名为量子公司。至1997年末，量子基金已成为资产总值近60亿美元的巨型基金。1969年注入量子基金的1万美元在1996年底已增值至3亿美元，增长了3万倍。

索罗斯的量子基金投资俄罗斯失败是为什么？

索罗斯布局俄罗斯其实已经有一段时间了，在其市场内，他确实干的漂亮，基本上和东南亚一样，比香港好看，毕竟香港也号称全球金融中心，市场攻守还是有这个能力的，而俄罗斯的金融界则彻底是废柴一堆。

结果是，当对冲基金们在俄罗斯市场大获全胜准备满载而归的时候，门被挡住了――俄罗斯政府宣布冻结外币兑换，所有外币不得流出俄罗斯，抓住就西西伯利亚劳改营见。关门打狗的结果就是热钱全部被关在俄罗斯境内，涉及到的对冲基金几乎全部血本无归――连本带利等于都被俄罗斯政府没收了，你总不能捏着卢布过一辈子吧。

量子基金操作杠杆交易的手法

这边有量子基金的一些介绍，可以参考看看全文很长，我只截录几段。如果想要更多基金资讯，我建议你可以去保罗时报看看。对冲基金大特写(四)量子基金的兴与衰《保罗时报》将为各位揭开由索罗斯所管理的著名对冲基金量子基金的兴衰史。量子基金为索罗斯与罗杰斯于1973年共同创立的索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)所管理的对冲基金。1979 年时，索罗斯依照海森堡(Werner Heisenberg)量子力学的测不准定律，将该基金更名为量子基金。到了1980年时，量子基金年成长率平均为102.6%，基金规模也增加至 3.81亿美元。在索罗斯和罗杰斯两人长达10年的合作期间，相比标普500指数同期47%的成长率量子基金的绩效达3365%。然而在1981年，在罗杰斯离开后，索罗斯遭受到了金融生涯的一大挫败。由于看错美债行情，损失了几百万美元，量子基金的回报率首次下降至22.9%。大批的投资者随后带走了基金近一半的资产，让索罗斯大受打击。之后，索罗斯确信里根的新政策将会刺激美国经济繁荣期而开始果断投资，结果正如索罗斯预期，1982年夏天股票不断上涨，使得量子基金绩效大幅成长，净资产从1.933亿美元猛增至3.028亿美元。...........

量子基金当初狙击国家货币不会坐牢吗？

这个问题真的不好说，因为，这些国际基金，一般都是代表很多财团的利益的！而且这些人都是专业的，操作都是在规则之内的，很擅长寻找规则漏洞的，纵是违规也是在灰色地带，这样法律就很难定性！也不会给你把柄的！ 量子基金，我记得好像是索罗斯的基金，这是属于高风险对冲基金，擅长做空 某一地区的货币来实现超额回报， 比较著名的有90年代阻击英镑，94年的墨西哥金融危机，97年的东南亚金融危机等，这些都让量子基金赚的盆满钵满的！这么多危机，也没有见那个国家宣布要调查和逮捕索罗斯呀？按照正常的逻辑思维，造成这样发的伤害损失，肯定要有人来负责呢？或许，这本来就在规则之内，或许，这涉及到索罗斯，当然，就会涉及到华尔街，华尔街代表的是谁？不用我多说吧？或许只有只有量子基金阻力美元，才会被调查吧？你想一想，整个美国经济都在华尔街手里，自己会阻击自己吗？不要说美国，往大了说，十年前世界经济都在被华尔街控制呢！谁敢调查呢？纵然受害国有心追究，人家也是在规则之内，还有人家背后的实力，你也只能咬着牙认了，追究？也许损失更大呢！是吧？

索罗斯的量子基金是怎么回事？

　　索罗斯的量子基金　　美国金融家乔治·索罗斯旗下经营了五个风格各异的对冲基金。其中，量子基金是最大的一个，亦是全球规模较大的几个对冲基金之一。量子基金最初由索罗斯及另一位对冲基金的名家吉姆·罗杰斯创建于60年代末期，开始时资产只有400万美元。基金设立在纽约，但其出资人皆为非美国国籍的境外投资者，从而避开美国证券交易委员会的监管。量子基金投资于商品、外汇、股票和债券，并大量运用金融衍生产品和杠杆融资，从事全方位的国际性金融操作。索罗斯凭借其过人的分析能力和胆识，引导着量子基金在世界金融市场一次又一次的攀升和破败中逐渐成长壮大。他曾多次准确地预见到某个行业和公司的非同寻常的成长潜力，从而在这些股票的上升过程中获得超额收益。即使是在市场下滑的熊市中，索罗斯也以其精湛的卖空技巧而大赚其钱。经过不到30年的经营，至1997年末，量子基金己增值为资产总值近60亿美元的巨型基金。在1969年注入量子基金的1万美元在1996年底已增值至3亿美元，即增长了3万倍。　　索罗斯成为国际金融界炙手可热的人物，是由于他凭借量子基金在90年代中所发动的几次大规模货币狙击战。量子基金以其强大的财力和凶狠的作风，自90年代以来在国际货币市场上兴风作浪，常常对基础薄弱的货币发起攻击并屡屡得手。　　量子基金虽只有60亿美元的资产，但由于其在需要时可通过杠杆融资等手段取得相当于几百亿甚至上千亿资金的投资效应，因而成为国际金融市场上一股举足轻重的力量。同时，由于索罗斯的声望，量子基金的资金行踪和投注方向无不为规模庞大的国际游资所追随。因此，量子基金的一举一动常常对某个国家货币的升降走势起关键的影响作用。对冲基金对一种货币的攻击往往是在货币的远期和期货、期权市场上通过对该种货币大规模卖空进行的，从而造成此种货币的贬值压力。对于外汇储备窘困的国家，在经过徒劳无功的市场干预后，所剩的唯一办法往往是任其货币贬值，从而使处于空头的对冲基金大获其利。在90年代中发生的几起严重的货币危机事件中，索罗斯及其量子基金都负有直接责任。　　90年代初，为配合欧共体内部的联系汇率，英镑汇率被人为固定在一个较高水平、引发国际货币投机者的攻击。量子基金率先发难，在市场上大规模抛售英镑而买入德国马克。英格兰银行虽下大力抛出德国马克购入英镑，并配以提高利率的措施，仍不敌量子基金的攻击而退守，英镑被迫退出欧洲货币汇率体系而自由浮动，短短1个月内英镑汇率下挫20％、而量子基金在此英镑危机中获取了数亿美元的暴利。在此后不久，意大利里拉亦遭受同样命运，量子基金同样扮演主角。　　1994年，索罗斯的量子基金对墨西哥比索发起攻击。墨西哥在1994年之前的经济良性增长，是建立在过分依赖中短期外资贷款的基础之上的。为控制国内的通货膨胀，比索汇率被高估并与美元挂钩浮动。由量子基金发起的对比索的攻击，使墨西哥外汇储备在短时间内告磬，不得不放弃与美元的挂钩，实行自由浮动，从而造成墨西哥比索和国内股市的崩溃，而量子基金在此次危机中则收入不菲。　　1997年下半年，东南亚发生金融危机。与1994年的墨西哥一样，许多东南亚国家如泰国、马来西亚和韩国等长期依赖中短期外资贷款维持国际收支平衡，汇率偏高并大多维持与美元或一揽子货币的固定或联系汇率，这给国际投机资金提供了一个很好的捕猎机会。量子基金扮演了狙击者的角色，从大量卖空泰铢开始，迫使泰国放弃维持已久的与美元挂钩的固定汇率而实行自由浮动，从而引发了一场泰国金融市场前所未有的危机。危机很快波及到所有东南亚实行货币自由兑换的国家和地区，迫使除了港币之外的所有东南亚主要货币在短期内急剧贬值，东南亚各国货币体系和股市的崩溃，以及由此引发的大批外资撤逃和国内通货膨胀的巨大压力，给这个地区的经济发展蒙上了一层阴影。　　索罗斯重新掌管量子基金　　乔治·索罗斯这名避险基金老将重新开始管理量子基金了。　　当索罗斯的量子基金在2000年4月出现了严重亏损后，这似乎标志着一个时代的结束。但是索罗斯没有像小朱利安·罗伯森那样关闭基金，而是重新组织了基金，甚至把一些投资组合包给公司以外的经理。显然，这名超级投资者、慈善家兼业余哲学家不打算继续成为全球市场中的一个重要力量了。他在一个新闻发布会上表示：“我不打算再创什么纪录了。”　　但是，索罗斯现在又回来了。而且，作为一名世界级的投资者，他似乎正在重新夺回早先失去的一些荣誉，尽管他在法国的内部交易问题引起了争执。据熟悉索罗斯基金管理公司的人透露，这名72岁的金融家已经重新回到公司掌舵。虽然索罗斯仍然把很大一部分精力放在慈善事业上，他已经开始重新掌管70亿美元的量子基金以及其它一些投资。一名长期关注索罗斯的分析家表示：“他有时会说自己已经70岁了，不想再赌博了，但是这并不是真的。他在赚钱方面和以前一样努力。”　　他的管理很有成效。量子基金2001年的收益为13·8％，而标准普尔500指数下跌了13％。当时的量子基金主要由外部人员管理。2002年，随着重新开始内部管理，量子基金截止到12月6日亏损了0·5％，比标准普尔指数的表现好21个百分点。重要的是索罗斯不再为盈利兴风作浪，就像以前在货币市场那样。1992年，他在英镑上的赌博给他带来了巨大的收益。　　熟悉索罗斯的人表示，索罗斯已经成为了东欧等新兴市场主要投资者，索罗斯还在通过一个45亿美元的联合投资计划悄悄增加在不动产方面的投资。索罗斯仍然在货币市场进行赌博，但是不像以前玩得那么大，风险也小了很多。在美国，索罗斯只是偶尔购买一家公司的多数股份。截止到9月30日，索罗斯基金管理公司只在一种股票上有多数股份，也就是早就宣布的在JetBlue航空公司的15％股份。避险基金专家柯尔文表示：“避险基金四处胡乱出击的时代已经基本结束了。”　　索罗斯的新投资方法主要是温和的后牛市市场的产物。对于索罗斯来说，这主要始于2000年4月。当时，由于在高科技股票上不合时宜地进行了大量投资，量子基金亏损了20％。这次大屠杀导致了索罗斯副手斯坦利·鲁肯米勒的下台，他主要负责基金的日常运营。2000年全年，量子基金亏损了15％。　　据熟悉索罗斯旗下基金情况的人士透露，索罗斯从2002年初开始从外部经理手中收回资金。今年1月，他雇用了罗伯特·比肖普为首席投资官，最近，他又宣布高盛亚洲董事会主席马克·施瓦茨将从今年1月1日起加入索罗斯基金管理公司担任首席执行官。　　高层变动是索罗斯投资战略改变的标志。比肖普原来所在的Maverick避险基金原来就以不用太高负债经营就能获得可观回报而著称。施瓦茨在亚洲的经验将对索罗斯基金管理公司的海外业务有很大帮助。索罗斯已经开始重新侵入全球股市，比如参加一个财团，加入爱尔兰电信业垄断公司Eircom的私有化进程。最近，索罗斯还曾短暂拥有200万股联合航空公司（UAL）的股票，但是在UAL即将申请破产的时候卖掉了。　　卡利·威斯 参考资料： 法律教育网南方日报

量子基金的在中国

谁会成为中国的索罗斯？虽然国内对冲基金业才蹒跚起步，不少机构却已开始跃跃欲试，抢先推出对冲基金，期望能在未来建立领先优势。中国首次推出股指期货和融资融券，使得对冲系统性风险成为可能，为资产管理业者打开另一片天空;而中国逐步增多的富裕人群，亦为对冲基金培养了庞大的潜在客户群。不过，单一的期指品种,受限的交易机制及空白的过往业绩纪录,均成为近阶段对冲基金快速发展的拦路虎。2010年是中国对冲基金的元年，今後各种对冲策略将会起步。易方达基金公司指数与量化投资部总经理刘震乐观预测，未来3-5年时间内，中国对冲基金的资产规模可能会达到3,000-4,000亿元人民币.。不过，海外金融市场动荡仍让国内监管层心有余悸，在衍生品推广等方面小心谨慎。好买基金研究中心对冲基金分析师卢加西就坦言,由于政策的限制，不指望两三年内对冲基金会有大的发展，对冲基金宣传意义大于实际意义。1949年诞生全球首只对冲基金以来，60余年的时间里，全球对冲基金业规模已达2万亿美元，数量化投资和对冲已成为基金业的流行语。即使在2008年全球金融危机中遭受重挫。但这两年对冲基金业的资金规模增长迅速，已接近危机前水平。对冲是利用相反方向的产品头寸去抵消投资组合的风险暴露，以减少预期收益的不确定性，常用的对冲策略包括市场中性、趋势交易、事件驱动等逾10种策略类型。由于高额的激励酬金，海外很多明星人物都独自创建了对冲基金，例如量子基金的乔治.索罗斯；文艺复兴公司的西蒙斯及这次美国次贷危机中凭借做空次级债一战成名的鲍尔森。不过，对冲基金往往会被政府和监管机构认为是历次金融危机的罪魁祸首。

1997年量子基金狙击港元失败的原因是什么？

索罗斯，犹太人，世界最著名的国际金融投机家，操纵着旗下的对冲基金，量子基金和老虎基金。曾在泰国修理泰铢，引发东南亚金融风暴；曾阻击英镑，获十亿利润；在俄罗斯出手，受到俄政府干涉而受损。 ---1997年的香港回归，被他视为一个绝佳的暴利机会。他联络了全球各国的几家大型基金，秘密地开始买入香港股票（港股是可以通过券商从世界各地购买的）。而且这种买入是持续性的，使得港股从1996年的低点开始不停地上涨，引发港人疯狂地追随，恒生指数一再突破新高。到1997年朱总理曾给过很严厉的警告：“不要认为政府会托市，我们也托不起市。” 很明显，港府和中国政府早就看出了这股潜在的国际金融力量的目的，通过金融操纵，在香港回归之前把股价打高到天上，从而在回归之后采取暴跌方式出货，既可获利又可造成很坏的政治影响。 ---朱总理这样说，主要是因为当时政府不能人为地行政干涉外资涌入市场，在无奈之中，只好警告香港散民不要跟风。但就像中国股市一样，金钱的魅力是无穷的。没有人抵挡的住诱惑，没有人听信忠告，追高者无数。港民都坚信，回归后政府不可能放任大跌，会影响政府形象，所以都勇敢地去豪赌。索罗斯在1997年上半年不断推升股市，接近最高点时，分散隐蔽，但不断地开了大批六月底交割的股指期货的空单（Put Option）。港府一直紧密监视着这股神秘的力量，越临近7月1日，港府对于对方的动机和操作策略越是一清二楚。但问题是，港府的外汇储备尚无力单独应付可能的金融袭击。于是，港财政高官秘密进京，得到了中央的将不遗余力地，倾中国外汇储备之全力支持的许诺，于是一场金融大决战开始了。到了1997年的上半年最高点，恒生指数达到了16000点之上的历史新高。而随着回归日的临近，索罗斯指挥着他的联合军团，开始了有步骤地股票高位出货。其股票的出货是不以赚钱为主要目的的，他的策略是以股指期货的空单收益来赢利的。（对冲的手法） ---决战的日子是6月28日，在此之前， 恒指已经被压到了大约在万点之下。而此时的散民已是一片悲哀。港府的高明之处在于不露声色，不托盘，任由索罗斯打压并主宰市场，麻痹对手。 28日一早，索罗斯的股票抛货就开始不断地稳步释出，压迫恒指持续加速下跌，引发崩盘的恐慌心理，加入逃命的散民无数，帮助他压跌指数。而当跌到了令人胆战心惊的4000多点时，散民已经是欲哭无泪了。索罗斯眼看胜利在望，却发觉开始有一股神秘的资金，不声不响地把无数的抛盘照单全收了。他开始紧张起来，发动了盟友们的全部股票存货狂砸（不记成本地抛，绝对是赔本在卖出），可是神秘资金还是不动声色地收下，却绝不拉高。还不到收市，港股成交就已经创了历史天量。当他的存货几乎抛光后，恒指却在4000点之上死活不退。而当他向交易所借股票意欲再继续抛空（short ）时，得到的回答却是不借（这是有违规嫌疑的）。 ---到了下午，大盘开始反攻，神秘资金将股指持续推高，而索罗斯的联合军团内部开始出现反水的，背着他加入了多方，买回股票并cover 自己的期指空单（当然是为了减少自己的损失）。到收市时，港股几乎全部收复了当天上午的失地（大约是收在8000多点），索罗斯没想到港府出手，大意失荆州，损失惨重（股票损失加上股指期货损失）。港府直到4000多点才出手接货救市，绝对是精心策划好的，既可教育自己的子民要听话，又可四两拨千斤，代价最小（也为今后处理这批接入的股票打下基础）。 ---虽说索罗斯和他的联合军团是铩羽而归，但港府行政干预市场，亲自下场参与的行为，在国际上造成了极不好的影响。索罗斯败给了一个政府一个国家，而且政府的直接参与行为，使港股市场作为西方人眼中的一个规范化交易市场的形象，受到极大的毁坏。吸引西方外资的融资魅力受到了削弱，尤其是投机性资金的避而远之。 ---索罗斯的手法很简单，主要条件是必须有足够的资金作为支持，选好时机来操纵市场。他用一部分资金持续性买入股票（尤其是指数股），不计较成本。而在股指到达高位时，再开大量股指期货的卖空单。接着，从高位开始，坚决地把股指打低，抛出的股票当然也会赢利，但不是主要利润来源。真正的盈利重头在于股指期货的空单。当然，这种操作是要借助市场跟风力量的，全体市场参与者都会成为推动力----涨时助涨，跌时助跌。（所以中国现在绝对不能真正开放自己的证券市场，因为中国股市的市值相对国际大资金而言实在是太小了，很容易被操纵。限制人民币自由兑换，就是封杀了外资自由参与及退出的可能。但是，只要政府的行政干预行为不停止，任何外资的投入都会胆战心惊。 ） ---其实，如果没有港府的参与托市（背后强大国资的支持），港股的大崩盘是绝不可避免的。 ---后话：港府在这次托市中，共接入约700亿市值的股票，港府已经大大赢利，这里面有很多是散民的割肉筹码。如果港府到市场上卖出的话，冲击市场不说，操纵市场牟利的名声就更坏了。港府后来成立了一家‘盈富基金’，把手中的股票全部直接转到该基金名下，让散民自由认购该基金。相当于散民用低于当时股票市价的价格买入了这些股票，作到了还利于民。此处理方法受到了一定的好评。 ---另外，回归前的香港楼市也同时被极度高估，很多人在股市的暴跌打击下，付不出银行贷款利息, 纷纷脱手楼屋，于是楼价亦跟随跳水。 对香港的经济打击很大。 ---这件事也是索罗斯与中国结怨的一个原因。因为毕竟对香港回归的政治意义有负面影响。

本文标签：量子基金

【外汇基金】：焱石财经俱乐部关于股票金融投资理财、外汇基金知识内容仅供学习交流使用。 转载分享：https://www.yanshidesign.com/wh007/2022-05-15/110973.html

很赞哦！ ()